Bir finansal hizmetler şirketi olan First Merchants Corporation (FRME), 2024 yılının ilk çeyreğine ilişkin finansal sonuçlarını açıkladı. Şirket, hisse başına kazancını (EPS) 0,80 $ veya temel olmayan kalemlere göre ayarlandığında 0,85 $ olarak açıkladı. First Merchants Corporation’ın toplam varlıkları 18,3 milyar dolar olarak kaydedilirken, toplam krediler 12,5 milyar dolar ve toplam mevduatlar 14,9 milyar dolara ulaştı. Danışmanlık altındaki varlıklar 8,3 milyar dolar olarak gerçekleşti. Şirketin net faiz marjı bir önceki çeyreğe göre hafif bir düşüş yaşadı, ancak %11,25’lik adi sermaye Tier 1 oranı ile güçlü bir sermaye pozisyonunu korudu. First Merchants Corporation ayrıca müşteri deneyimini ve operasyonel verimliliği artırmayı amaçlayan üç büyük teknoloji girişiminin hayata geçirildiğini vurguladı.
Önemli Çıkarımlar
- First Merchants Corporation 18,3 milyar dolar toplam varlık ve 0,80 dolar ya da çekirdek olmayan kalemlere göre ayarlanmış 0,85 dolar EPS bildirdi.
- Şirketin toplam kredileri 12,5 milyar dolar, toplam mevduatları 14,9 milyar dolar ve 8,3 milyar dolar danışmanlık altındaki varlıklardı.
- Yeni bir şube içi hesap açma platformu, tüketici müşterileri için bir çevrimiçi ve mobil platform ve yeni bir özel servet platformu dahil olmak üzere üç büyük teknoloji girişimi başlatıldı.
- Net faiz marjı bir önceki çeyreğe göre 6 baz puan azalırken, faiz dışı gelirde hafif bir artış görüldü.
- Şirket 40 milyon dolarlık sermaye benzeri borç itfası ve 30 milyon dolarlık hisse geri alımı gerçekleştirdi.
- Kredi büyümesine ilişkin beklentiler iyimser olup, yıl için orta ila yüksek tek haneli büyüme öngörülmektedir.
Şirket Görünümü
- First Merchants Corporation kredi büyümesinin orta ila yüksek tek haneli rakamlarda, mevduat büyümesinin ise orta ila düşük tek haneli rakamlarda gerçekleşmesini beklemektedir.
- Şirket, daha verimli bir işletme modeli için kredi/mevduat oranını bir miktar artırmayı planlamaktadır.
- Net faiz gelirinin ikinci çeyrekte istikrar kazanması ve yılın ikinci yarısında artması beklenmektedir.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Müşterilerle ilgili ücretler, ipotek kredilerinin satışından elde edilen kazançların ve türev hedge ücretlerinin azalması nedeniyle 1,2 milyon dolar azalmıştır.
- Faiz dışı mevduatların azalması ancak daha sonra istikrar kazanması beklenmektedir.
Yükselişe İlişkin Önemli Noktalar
- Şirket, Michigan pazarlarına yapılan yatırımlar nedeniyle C&I’daki gücün sürdürülebilirliği konusunda iyimserliğini koruyor.
- Michele Kawiecki, önümüzdeki üç çeyrekte çoğunluğu kredilerden olmak üzere 1 milyar dolarlık yeniden fiyatlandırma yapılacağını ve bunun kazançları olumlu etkileyebileceğini belirtti.
Eksiklikler
- Beklenen faiz indirimlerinin daha az olması nedeniyle gelirlerin daha önce açıklanan beklentilerden biraz daha düşük olması beklenmektedir.
- Takipteki varlıklar ve sınıflandırılmış kredilerde küçük de olsa bir artış olmuştur.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Marj etkisi, fazla likiditenin kazanç getiren varlıklara yeniden dağıtılmasını dikkate almaktadır.
- Giderlerin, dijital platform dönüşümünden kaynaklanan ek maliyetlere rağmen, daha önce öngörülenden daha düşük olacağı tahmin edilmektedir.
- Sınıflandırılmış varlıklardaki artış, normalleştirilmiş bir kredi ortamına dönüş olarak görülmekte ve karşılama oranının sabit kalması beklenmektedir.
- Şirket, mevduat tarafında mütevazı oran indirimleri yaparak fonlama maliyetlerini yönetiyor.
First Merchants Corporation’ın son kazanç çağrısı, karmaşık bir finansal ortamda stratejik girişimler ve ihtiyatlı bir iyimserlikle hareket eden bir şirketi yansıtıyor. Güçlü sermaye pozisyonu ve bir dizi teknoloji yatırımıyla şirket, kredi ve mevduat portföylerinde büyüme sağlamaya çalışırken değişen piyasa koşullarına uyum sağlamaya hazırdır. Yatırımcılar, First Merchants Corporation’ın önümüzdeki çeyreklerde iş stratejisini uygulamaya devam etmesini yakından izleyecekler.
InvestingPro İçgörüleri
First Merchants Corporation (FRME), hissedarlarını ödüllendirme konusunda kayda değer bir geçmişe sahip olmasıyla öne çıkıyor. Bir InvestingPro İpucu, şirketin 12 yıl üst üste temettüsünü artırma başarısını vurgulayarak hissedar getirilerine tutarlı bir bağlılık gösterdiğini ortaya koyuyor. Ayrıca, First Merchants 36 yıl üst üste etkileyici bir şekilde temettü ödemelerini sürdürerek finansal istikrarının ve gelir getiren bir yatırım olarak güvenilirliğinin altını çizmiştir.
Şirketin finansal sağlığı InvestingPro Data‘nın temel metriklerine de yansımaktadır. Yatırımcılar, 2,01 milyar dolarlık piyasa değeri ve 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ayda hafif bir düşüşle 9,8’e gerileyen F/K oranı ile şirketin değerlemesini cazip bulabilir. Temettü verimi %3,98 gibi cazip bir seviyede olup gelir odaklı yatırımcılar için özellikle dikkate değerdir. Ayrıca, şirket son altı ayda yaklaşık %30’luk büyük bir fiyat artışı yaşadı ve bu da performansına yönelik güçlü bir piyasa güvenine işaret ediyor.
First Merchants Corporation’ı daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar, InvestingPro’da yatırım kararlarına yardımcı olacak 7 InvestingPro İpucu daha listeleyen ek bilgiler ve ipuçları bulabilirler. InvestingPro deneyimlerinin değerini artırmak için kullanıcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
