Investing.com — İşte bu haftanın yapay zeka (AI) alanındaki en büyük analist atakları.
InvestingPro aboneleri, piyasayı etkileyen AI analist yorumlarına her vakit birinci erişen şahıslar oluyor. Bugün yükseltin!
Oppenheimer, AI ve bulut ivmesi nedeniyle Microsoft’u yükseltti
Oppenheimer, Microsoft (NASDAQ:MSFT) payını Perform’dan Outperform’a yükseltti ve şirketin yapay zeka stratejisine ve bulut işindeki sürdürülebilir ivmeye artan inanç nedeniyle 600 dolar amaç fiyat belirledi.
Oppenheimer analistleri şöyle yazdı: “Microsoft’un AI gelir akışının yükselişine yönelik yatırımcı ilgisi, Azure’un büyümesi güçlü kaldıkça artacak.”
Analistler, Microsoft’un AI işini değerleme dayanağının kilit kaynağı olarak görüyor ve Amazon Web Services’in (AWS) Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN) için oynadığı rolle karşılaştırıyor.
Piyasa, Microsoft’un AI avantajının bir kısmını fiyatlamış olsa da analistler, “AI işindeki güçlü büyümenin sürdürülmesinin pay fiyatına tam olarak yansımadığını” savunuyor ve 2026 mali yılında Azure büyümesinin yine hızlanma fırsatını vurguluyor.
Yükseltmenin bir öteki nedeni ise Microsoft’un güçlü iş profili.
Şirket, “yazılım kesiminde eşi görülmemiş bir ölçekte 60 Kuralı iş profili sunabilen birkaç tedarikçiden biri” olarak tanımlanıyor. Bu, yüksek büyüme ve karlılık istikrarını tabir ediyor. Oppenheimer, bunun şirketin premium değerlemesini haklı çıkardığını düşünüyor.
AI benimsemesi genişledikçe ve Azure daha da ölçeklendikçe, Oppenheimer, Microsoft’un “yazılım alanında uzun vadeli AI kazananlarından biri” olacağını bekliyor. Bu da olumlu görünümü ve payın potansiyel yine değerlemesini destekliyor.
Morgan Stanley (NYSE:MS)’in yeni Amazon maksat fiyatı %34 yükseliş potansiyeli sunuyor
Morgan Stanley, Amazon’un maksat fiyatını 250 dolardan 300 dolara yükseltti. Bu, mevcut düzeylerden yaklaşık %34 yükseliş potansiyeli manasına geliyor.
Revizyon, daha destekleyici makro ortam ve AWS’de uygunlaşan ivme ortamında geliyor. Banka ayrıyeten Amazon’u en âlâ tercihi olarak yine teyit etti ve 2026 ile 2027 pay başına kar (EPS) varsayımlarını sırasıyla %9 ve %6 artırdı.
Yükseltmenin temel itici gücü, “daha yönetilebilir tarife ve jeopolitik ortam”. Bu nedenle Morgan Stanley, %145’lik Çin tarifesi senaryosuna bağlı evvelki EPS kesintilerini aksine çevirdi. Sonuç olarak, Wall Street firması 2026 EPS varsayımını 8 dolara geri getirerek risk ayarlaması öncesi düzeylere döndü.
Morgan Stanley ayrıyeten dört faktöre dayanan AWS büyümesi için daha güçlü bir yol görüyor. Birinci olarak, Amazon’un pay sahibi olduğu AI teşebbüsü Anthropic’ten daha büyük gelir katkısı bekliyor. Analistler, Anthropic’in 2026’da yaklaşık 10 milyar dolar ve 2027’de 19 milyar dolar gelir elde etmesini öngörüyor. Bu da AWS’nin büyümesine 150 baz puandan fazla katkı sağlayabilir.
İkinci olarak, AWS’nin çekirdek işi, Anthropic’in tesiri hariç tutulduğunda bile dayanıklılık göstermeye devam ediyor.
Üçüncüsü, Microsoft Azure’un GenAI dışı iş yüklerindeki eğilimler, kurumsal bulut harcamalarının sağlıklı kaldığını gösteriyor. Bu da potansiyel olarak AWS’ye yarar sağlayabilir.
Son olarak, Morgan Stanley anket bilgilerine işaret ederek Amazon’un bulut bütçelerinde Microsoft, Google (NASDAQ:GOOGL) ve Oracle’dan (NYSE:ORCL) taktiksel olarak hisse kazandığını belirtiyor.
Firma artık AWS gelirinin 2026’ya kadar yıllık %17-18 büyümesini ve marjların %37 civarında istikrarlı kalmasını bekliyor.
Morgan Stanley analistleri şunları söyledi: “Bu, şirket bu belgisiz devirde E-ticarette karlı bir halde pazar hissesi kazanabilir/uygulayabilirse ve AWS 2025’in ikinci yarısında kalıcı olarak yüksek onlu-yirmili büyümeye tekrar hızlanırsa, AMZN’deki değerli yükseliş potansiyelini gösteriyor.”
300 dolarlık amaç, 2026 ve 2027 için 8 dolar ve 9 dolarlık EPS iddialarının ortalamasına uygulanan yaklaşık 35x çarpana dayanıyor. Bankanın boğa senaryosu, yaklaşık %60 yükselişi yansıtan 350 dolarlık bir fiyatı öngörüyor.
Wedbush: Musk’ın parti duyurusundan sonra Tesla dönüm noktasında
Wedbush analisti Dan Ives, Tesla’nın (NASDAQ:TSLA) şu anki durumunu bir “dönüm noktası” olarak nitelendirdi. CEO Elon Musk yeni bir siyasi parti kurarken şirket idare şurasının müdahale etmesini istedi. Ives, Musk’ın artan siyasi hırslarının, Tesla’nın otonom sürüş ve robotik odaklı kritik bir basamağa girdiği bu periyotta büyük bir dikkat dağıtıcı risk oluşturduğu konusunda uyardı.
Ives, “Tesla büyüme döngüsünün en değerli kademelerinden birine giriyor” diye yazdı. Şirketin “Musk’ın siyasi parti kurmaya daha fazla vakit harcamasına müsaade veremeyeceğini” vurguladı. Bu atağın değerli vakit, güç ve siyasi sermaye tüketeceğini belirtti.
Musk yakın vakitte 2026 ABD ara seçimlerinde aday çıkarmayı hedefleyen “Amerika Partisi”ni kurma planlarını duyurdu. Ives, bunun Trump idaresiyle çatışabileceği ve “çok kıymetli bir otonom düzenleyici çerçevenin” ortaya çıktığı bir vakitte geldiği konusunda uyardı.
Artan riskleri ele almak için Ives, yönetim kurulu için üç acil adım önerdi.
İlk olarak, Musk’ın oy gücünü yaklaşık %25’e çıkaracak ve onu en azından 2030’a kadar CEO rolünde tutacak yeni bir teşvik bazlı fiyatlandırma planı öneriyor. Ives’a nazaran bu yapı, Tesla ile Musk’ın AI teşebbüsü xAI ortasında potansiyel bir birleşme için de yer hazırlayabilir.
İkinci olarak, yönetim kurulu Musk’ın Tesla operasyonlarına odaklanmasını sağlamak için vakit taahhütlerini resmileştirmelidir.
Üçüncü olarak, Ives siyasi teşebbüslerin liderliğine müdahale edip etmediğini izlemek için özel bir nezaret komitesi kurulmasını istedi.
Not şöyle devam etti: “Yönetim Kurulu Musk’ın bağışlarını denetim edemez… lakin siyasi hırsları/girişimleri Tesla’nın CEO’su olarak rolüne müdahale ederse nezaret yapabilir.”
Ives, bilhassa şirket AI ve robotik alanlarını takip ederken Musk’ın Tesla’nın uzun vadeli vizyonu için ehemmiyetini vurguladı.
Tesla’nın Nvidia (NASDAQ:NVDA) ile birlikte “dünyadaki en güzel iki fizikî AI şirketinden biri” olduğunu söyledi ve idare konseyini Musk’ı dümenin başında tutmak için süratli hareket etmeye çağırdı.
Deutsche Bank (NYSE:DB), Micron’a Al tavsiyesi ve 150 dolar amaç fiyat verdi
Bu hafta Deutsche Bank, Micron Technology (NASDAQ:MU) için Al tavsiyesi ve 150 dolar gaye fiyatla tahlile başladı. Bilhassa Yüksek Bandwidth (NASDAQ:BAND) Memory (HBM) alanında hem döngüsel hem de yapısal trendlerde güçlü ivmeye işaret etti.
Deutsche analistleri, “Micron’un karşı karşıya olduğu hem döngüsel hem de yapısal heyetim konusunda yapıcıyız” diye yazdı ve HBM’yi kilit büyüme faktörü olarak vurguladı.
Banka, HBM’nin yeni kuşak AI işlemci performansına katkısının yetersiz değerlendirildiğine inanıyor. Artan bit talebinin ve ortalama satış fiyatlarının DRAM gelirini ve karlılığını tarihi normların üzerine çıkarmasını bekliyor.
Micron’un 2023’te ihmal edilebilir seviyede olan HBM gelirinin, 2026’ya kadar toplam satışların yaklaşık %23’üne ulaşması öngörülüyor. Bu eserlerdeki marjların %60’ı aşması bekleniyor. Bu, HBM dışı DRAM için %35 düzeyinin epey üzerinde.
HBM’nin ötesinde, banka klasik DRAM’de aygıt başına daha yüksek içerik ve güzelleştirilmiş arz-talep dinamikleri ile desteklenen daima güç görüyor. Deutsche bir notta, “Önümüzdeki yıllarda HBM dışı DRAM’de daima bit büyümesi ve ASP genişlemesi için bir yol görüyoruz” dedi.
DRAM Micron’un gelirinin yaklaşık %75’ini oluştururken, banka kalan %25’i temsil eden NAND konusunda daha temkinliydi. Analistler, NAND eserleri için daha az içerik büyüme faktörü ve daha az destekleyici bir pazar olduğunu belirtti.
Micron paylarında yılbaşından bu yana %48’lik ralliye karşın, Deutsche Bank daha fazla yükseliş potansiyeli görüyor. Pay, 2026 çıkarlarının yaklaşık 9 katında süreç görüyor. Deutsche Bank bunu cazip buluyor.
150 dolarlık maksat fiyat, şirketin beş yıllık medyanına uygun olarak 2026 EPS kestirimi olan 14 doların yaklaşık 11 katı çarpana dayanıyor.
MongoDB payı “görmezden gelinemeyecek kadar” cazip: Wolfe Research
Wolfe Research, MongoDB’ye (NASDAQ:MDB) Outperform derecelendirmesi ve 280 dolar maksat fiyatla tahlile başladı. Olumlu suram, pazar rüzgarları ve cazip değerlemeyi optimist duruşunun nedenleri olarak vurguladı.
Analistler, “azalan marjlarla yavaşlayan büyümeyi savunmanın zorluklarını” kabul ederken, “iyileşen uygulama” ve hisseyi “görmezden gelinemeyecek kadar” cazip kılan kesim eğilimlerini münasebet göstererek mevcut suramda bir fırsat görüyor.
Hissedeki bu yılki %10’luk düşüşe karşın, Wolfe MongoDB’yi Kurumsal Data Modernizasyonu ve erken basamak AI benimsemesinin kesişim noktasında güzel konumlanmış görüyor. Not şöyle devam ediyor: “MDB, iki güçlü yapısal değişimin kesişim noktasında yer alıyor.”
Aracı kurum, üst satır büyümesinin istikrar kazanmasını ve marjların güzelleşmesini bekliyor. Modeli, yüksek onlu marjlar ve gelecek yıl yaklaşık 400 milyon dolar ek gelir öngörüyor.
Wolfe ayrıyeten MongoDB’nin hitap ettiği pazarın büyüklüğünü vurguladı. “Bu HALA çift haneli büyüyen 120 milyar dolar üzerinde bir pazar… ve Mongo bir TOP 5 tedarikçi (Belge Depolarında #1)” diye yazdı.
Firma, yatırımcı hassaslığının daha güçlü ünite ekonomilerine sahip altyapı şirketlerine gerçek kaydığını belirtti. Altyapı isimleri yılbaşından bu yana %14 yükselirken, uygulama payları %2 düştü.
Wolfe şunları ekledi: “Veri > Uygulamalar pazarında… MDB, en güzel 20 büyüme şirketi olarak kalıba uyan (2 milyar dolar ölçeğinde) birkaç şirketten biri olarak duruyor.” Sonuç olarak, “Daha düzgün sayılar, Daha yeterli anlatım ve Daha düzgün marjlar [Daha uygun bir pay için] sahneyi hazırlıyor.”
Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.
