Altın Cuma günü, temkinli yatırımcıların ABD istihdam bilgileri için kendilerini konumlandırmasıyla dar bir aralığa girdi. Fakat parlak metal, ABD faiz artışlarının suratında yavaşlama beklentileriyle üst üste ikinci haftalık karını kaydetti. Analistler piyasayı yorumluyor ve varsayımlarını paylaşıyor.
ABD NFP bilgilerinin altın fiyatlarına tesiri nasıl olacak?
Spot altın, 10 Ağustos’tan bu yana en yüksek düzeyi olan 1.804,46 doları gördü. Lakin, daha sonra gerileyerek haftayı 1.797,98 dolardan kapattı. ABD altın vadeli süreçleri ise %0,2 düşüşle 1.812,20 dolardan süreç gördü. ActivTrades kıdemli analisti Ricardo Evangelista, şu ABD NFP bilgileri öncesinde şu değerlendirmeyi yaptı:
Fed’in sıkılaştırma atağının kapsamını ve ölçeğini daha da azaltabilecek aşağı taraflı hayal kırıklığı yaratan bir bilgi, muhtemelen dolarda daha fazla zayıflık yaratacak. Bu nedenle altın fiyatlarını destekleyecektir. Bununla birlikte, Fed’deki şahinleri cesaretlendirecek ve dolar için üst istikametli yaratacak şaşırtan derecede yüksek sayıda yeni istihdam altına baskı yapacaktır.
OCBC FX stratejisti Christopher Wong da Evangelista ile emsal bir yorum yapıyor:
Ücret artışı ve NFP’de daha yumuşak bir bilgi, tüm yıldızların doların daha fazla zayıflaması için hizalandığı bir durum olacaktır. Hasebiyle bu altının daha fazla faydasına olacaktır. Lakin, bilhassa kilit direnç düzeyinin yakınında süreç gören altın için rapordaki üst taraflı bir sürprizin yükseliş durdurması mümkün.
Bu arada, ABD Çalışma Bakanlığı, tarım dışı bordro (NFP) datalarını Cuma günü açıkladı. ABD, Kasım ayında 200 bin beklentilerinin üzerinde 263.000 yeni iş yarattı. Ayrıyeten, bu, tarihi olarak güçlü bir işe alım suratını gösteriyor. Hasebiyle Evangelista ve Wong’un ikinci senaryoları geçerliliğini koruyor.
“Altın için kritik düzey: 1.805 dolar”
Kinesis Money analisti Rupert Rowling’e nazaran, altının Kasım ayında kıymetli kazanımlar elde etmesi ve akabinde bu ivmeyi Aralık ayına taşıması, parlak metal için oluşturulan dayanağın derinliğini gösteriyor.
Hindistan’ın Kochi kentindeki Geojit Financial Services emtia araştırma başkanı Hareesh V, Fed Lideri Jerome Powell’ın Çarşamba günü yaptığı yorumun akabinde doların büyük ölçüde düzeldiğini söylüyor. Ayrıyeten, bunun altının cazibesini desteklediğini belirtiyor. Bu bağlamda analist, şu açıklamayı yapıyor:
1.805 dolar düzeyinin, altın için yakın bir direnç vazifesi görmesi mümkün. Bunun üzerinde bir kırılmanın ise yeni rallileri tetiklemesi beklenen.
ABD NFP datalarını piyasa nasıl gördü?
Kıdemli analist Jim Wyckoff günlük bir raporda, beklenenden güçlü gelen istihdam raporunun birtakım ‘daha yüksek enflasyon etkileri’ olduğunu söylüyor. Saatlik fiyat de geçen ay %0,6 üzere keskin bir artışla ortalama 32,82 dolara yükseldi. Ayrıyeten, 13 ayın en büyük artışı oldu. Wyckoff, bilgileri ve tesirlerini şu biçimde yorumluyor:
Bu sayıları piyasa sıcak gördü. Toplam olarak ele alındığında, bu rapor Fed’in beğenisine nazaran çok güçlü. Ayrıyeten, Fed’in şimdiye kadarki agresif para siyaseti sıkılaştırmasında çok fazla geri adım atma konusunda isteksiz olacağını gösteriyor.
AvaTrade’in baş piyasa analisti Naeem Aslam bir piyasa değerlendirmesinde, şu konuların altını çiziyor:
Powell bu haftanın başlarında ABD NFP gök gürültüsünü çaldı. Ayrıyeten, traderların düşündüğü de buydu. Bununla birlikte, bugünün verisi, ABD ekonomik bilgileri kelam konusu olduğunda gök gürültüsü yahut drama ıstırabı olmadığını doğruladı.
“Altın için alım yorgunluğu belirtileri var”
Kriptokoin.com’dan takip ettiğiniz üzere altın dört ay sonra birinci kere 1.800 doların üzerine çıktı. Lakin TD Securities ekonomistleri sarı metale yönelik alım iştahının azalmasını bekliyor. Bu görüşlerini ise şu biçimde izah ediyorlar:
Dünkü keskin ralli, altın fiyatlarını birkaç kıymetli tetikleyicinin üzerine çıkardı. Böylelikle, trend takipçisi short konum kapatmasını hızlandırdı. Daha sonra, CTA trend takipçileri bu seansta tekrar short konum eklemeye başlayacak. Bu noktada, altının konum alma riskleri artık üst istikametli değil. Ayrıyeten, 1.830 doların kuzeyindeki bir ralli sırf mevcut konum düzeylerinden marjinal CTA alımına işaret ediyor. Münasebetiyle, altında alım yorgunluğunun birinci işaretlerini görüyoruz.
“Altının çıkarlarının bir kısmını tekrar kaybetmesi mümkün”
Altın fiyatı, Kasım ayında %8’den fazla artış kaydetti. Fakat Commerzbank stratejistlerine nazaran altın piyasasındaki mevcut rallinin, önümüzdeki hafta yapılması planlanan merkez bankası toplantıları öncesinde suratını kaybetmesi beklenen. Bu öngörüleri için stratejistler, şu açıklamayı yapıyor:
Kısmen zayıflayan ABD doları sayesinde, değerli metaller son vakitlerde, Fed’in daha ölçülü faiz artırımları beklentisinden kar sağladı. Fakat bu hareketliliğin yıl sonuna kadar devam edip etmeyeceği kuşkulu. Altının, önümüzdeki hafta yapılacak merkez bankası toplantıları öncesinde kazanımlarının bir kısmını tekrar kaybetmesi muhtemel. Bu arda, Bloomberg takip ettiği ETF’lerden en azından Kasım ortasından bu yana öbür satış bildirmedi. Buna karşın, bilhassa uzun vadeli bakan finansal yatırımcılar hala tereddüt ediyor.
