Pazartesi günü Evercore ISI, bir self-storage gayrimenkul şirketi olan CubeSmart (NYSE:CUBE) için fiyat hedefini bir önceki 43,00$’dan 45,00$’a yükseltti. Firma hisse senedi için “In Line” notunu korudu. Revizyon, CubeSmart’ın beklenenden daha yüksek bir üç aylık performans ortaya koyan son kazanç raporunu takip ediyor.
CubeSmart’ın dördüncü çeyrek faaliyetlerinden elde ettiği fon (FFO) hisse başına 0,70 dolara ulaşarak hem 0,68 dolarlık konsensüs tahminini hem de Evercore ISI’nın 0,67 dolarlık projeksiyonunu aştı. Şirket ayrıca, Evercore ISI’nın %2,6’lık düşüş tahminini aşarak, çeyrek için %1,2’lik bir net işletme geliri (NOI) büyümesi bildirdi. Bu büyüme, %0,5’lik düşüş beklentisine karşın %0,4 oranında artan gelir ve %5,5’lik artış beklentisine karşın %1,8 oranında azalan giderlere bağlandı.
Genel giderlerdeki azalma, CubeSmart’ın toplam işletme giderlerinin %35’ini oluşturan emlak vergilerindeki %13,5’lik azalmadan önemli ölçüde etkilenmiştir. Ancak, bu düşüşün 2024 yılı için öngörülen daha yüksek gider artışı nedeniyle bir zorluk oluşturması beklenmektedir.
Bu sonuçlara cevaben Evercore ISI, modelini güncelleyerek 2024 mali yılı için aynı mağazadan elde edilen gelir büyüme tahminini %-1,3’ten %-0,7’ye hafifçe iyileştirdi. Buna rağmen firma, giderlerle ilgili artan varsayımları hesaba katarak 2024 yılı için çekirdek FFO tahminini 2,62 $’dan 2,61 $’a hafifçe düşürdü. Buna karşılık, 2025 mali yılı için çekirdek FFO tahmini, genel ve idari giderler ile satın alma varsayımlarında yapılan revizyonların ardından 0,05 $ artışla 2,77 $’dan 2,82 $’a yükseltildi.
Ayrıca Evercore ISI, indirgenmiş nakit akışı (DCF) sürekli büyüme oranı varsayımında ayarlamalar yaparak bunu %2,5’e yükseltti ve CubeSmart’ın portföyüne %5,65 kapitalizasyon oranı uygularken hedeflenen kaldıraçsız iç getiri oranını (IRR) %7,7’ye düşürdü. Bu değerleme revizyonları, firmanın CubeSmart’ın hisseleri için fiyat hedefini yükseltme kararını destekliyor.
InvestingPro Analizleri
CubeSmart (NYSE:CUBE), Evercore ISI’nın fiyat hedefindeki son olumlu ayarlamaların da gösterdiği gibi, finansal performansında dayanıklılık gösterdi. Yatırımcıları daha fazla bilgilendirmek için, InvestingPro’dan bazı önemli ölçümler ve bilgiler aşağıda verilmiştir:
Şirket, 9,81 milyar dolarlık piyasa değerine sahip ve bu da kendi kendine depolama gayrimenkul sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor. CubeSmart’ın F/K oranı 23,96 olup, yakın vadeli kazanç büyümesiyle birlikte değerlendirildiğinde, hisse senedinin potansiyel kazanç artışına göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü göstermektedir. Bu, şirketin kazançlar açısından cazip değerlemesini vurgulayan bir InvestingPro İpucu ile uyumludur.
InvestingPro verileri ayrıca %4,68’lik temettü verimini ortaya koyarak CubeSmart’ın hissedarlara değer döndürme konusundaki kararlılığını gösteriyor. Bu durum, şirketin finansal istikrarının ve yatırımcı dostu yaklaşımının bir kanıtı olarak 13 yıl üst üste temettü artırma konusundaki etkileyici geçmişiyle de kanıtlanıyor.
Kârlılık cephesinde, CubeSmart son on iki ay boyunca kârlı olmuştur ve bu da yatırımcılar için güven verici bir sinyaldir. Dahası, analistler şirketin bu yıl kârlılığını koruyacağını tahmin ediyor, bu da CubeSmart’ın gelecekteki finansal sağlığına güven verebilir.
CubeSmart’ın mali durumunu ve gelecekteki görünümünü daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar https://www.investing.com/pro/CUBE adresindeki ek InvestingPro İp uçlarını keşfedebilirler. Şirketin kısa vadeli yükümlülüklerini yönetme kabiliyeti ve son on yıldaki performansı da dahil olmak üzere değerli bilgiler sağlayabilecek daha fazla ipucu mevcuttur. Bu bilgilere ve daha fazlasına erişmek için InvestingPro’da InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim almak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
