Perşembe günü BMO Capital, Victoria’s Secret (NYSE:VSCO) üzerindeki görünümünü ayarladı ve iç çamaşırı perakendecisinin fiyat hedefini bir önceki 29 dolardan 26 dolara düşürürken, hisse senedi üzerindeki Outperform notunu korudu. Ayarlama, şirketin hisse başına kazancının (EPS) beklentileri aşmasının ardından geldi ve brüt kar marjları (GM) da güç gösterdi.
Pozitif EPS’ye rağmen Victoria’s Secret hisseleri piyasa sonrası işlemlerde düşüş yaşadı. Şirketin ilk çeyrek ve tüm yıl için gelir beklentisi piyasa tahminlerinin altında kalırken, faiz ve vergi öncesi kar (EBIT) tahmini de oldukça düşük kaldı.
Şirket yönetimi yılın ikinci yarısında bir iyileşme hedefliyor, ancak çoğu yatırımcıyı kazanmak için üst düzey gelirlerde bir geri dönüşün gerekli olacağı kabul ediliyor. BMO Capital, brüt marjlara ilişkin muhafazakar beklentinin aşılabileceğini, ancak hisse senedi için bir katalizöre giden yolun zorlu olduğunu belirtti. Firma, piyasa sonrası hareketin ardından hisse fiyatındaki düşüşün değerleme açısından yukarı yönlü bir fırsat sunduğuna inanıyor.
Victoria’s Secret’ın son performansı şirket için karışık bir tabloya işaret ediyor. EPS’deki artış ve tatmin edici brüt kar marjları bazı operasyonel güçlere işaret ederken, beklenenden düşük gelir ve FVÖK beklentileri önümüzdeki zorlukları yansıtıyor. Yönetimin yılın ikinci yarısında daha iyi bir performans beklentisi, uzun vadeli iyileştirmelere stratejik bir odaklanma olduğunu gösteriyor.
BMO Capital’in 26$’lık revize fiyat hedefi, ki bu rakam 25 yıllık tahmini EPS’nin yaklaşık 10 katıdır, Victoria’s Secret’ın toparlanma ve büyüme potansiyeline ilişkin temkinli ancak iyimser bir bakış açısını yansıtmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
