Investing.com — Lynx Equity Strategy, teknoloji devinin teknoloji tedarik zincirini bozması beklenen geniş küresel tarife dalgasına daha iyi dayanacağına inandığı için Nvidia’yı (NASDAQ:NVDA) en iyi yarı iletken seçimi olarak belirledi.
Lynx analisti KC Rajkumar şöyle dedi: “NVDA’nın neredeyse tüm tarifelerden kaçınmak için dikkatle hazırlanmış bir stratejisi olduğunu düşünüyoruz, bu başarıyı elde eden nadir bir yarı iletken şirketi.” Rajkumar, şirketin tedarik ve üretim yaklaşımının onu avantajlı bir konuma getirdiğini de ekledi.
Nvidia’nın yapay zeka sunucuları, bileşenleri öncelikle ABD dışından tedarik ediyor ve Tayvan’daki sistem entegratörleri tarafından monte ediliyor. Bu durum, şirketi Pasifik’in her iki tarafındaki tarife riskinden korumaya yardımcı oluyor.
Lynx daha önce Nvidia konusunda temkinliydi ve dördüncü çeyrek kazançlarına girerken hissede 20 puanlık bir düşüş öngörerek olumsuz bir tutum sergilemişti.
Çip üreticisinin hisseleri gerçekten de sonrasında keskin bir şekilde düştü ve Lynx, bu satışın tarifeler büyük bir endişe haline gelmeden önce yarı iletkenler ve teknoloji genelindeki daha geniş zayıflığa katkıda bulunmuş olabileceğini belirtti.
Ancak aracı kurum şimdi daha olumlu bir görüşe sahip. Rajkumar şunları yazdı: “Uzun süredir devam eden temkinli tavrımızı bir kenara bırakacak ve tarifeler üzerindeki odaklanma sürerken NVDA’yı belki de yarı iletkenlerdeki en iyi fikir olarak değerlendireceğiz.”
Daha zayıf veri merkezi harcamaları ve DeepSeek gibi modellerden gelen rekabet konusundaki endişeler devam edebilir. Bununla birlikte, Lynx bu sorunların Nvidia’nın yeni tarife ortamındaki göreceli avantajı tarafından gölgede bırakılmasını bekliyor.
Notta şu ifade de yer aldı: “NVDA’nın uygulamaya koyduğu tarife azaltma planları nedeniyle, NVDA’nın son yüksek seviyelerine geri döneceğini öngörüyoruz.”
Lynx, son kapanış fiyatından %22’den fazla yükseliş potansiyeli içeren 140 dolar hedef fiyat belirledi. Fiyat hedefi, 2025 konsensüs hisse başına kazanç (EPS) olan 4,55 dolara 31 kat çarpan uygulanarak hesaplandı.
Nvidia dışında, Lynx ayrıca Micron (NASDAQ:MU) için 125 dolar ve Super Micro Computer (NASDAQ:SMCI) için 60 dolar tercihini yinelerken, Dell’in (NYSE:DELL) Nvidia’nın tedarik zinciri dinamiklerinden faydalanabileceğini belirtti.
Lynx’e göre Çin, şirketin yapay zeka donanımına devam eden bağımlılığı nedeniyle Nvidia ürünlerine tarife uygulaması pek olası değil. Rajkumar şöyle dedi: “NVDA’nın minimal tarife statüsü, yarı iletken rakiplerine göre çarpanını artırması muhtemel.”
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
