Investing.com — JPMorgan (NYSE:JPM), Perşembe günü yayınladığı bir notta Western Digital (NASDAQ:WDC) payını Not Verilmemiş kategorisinden Yük Verilecek kategorisine yükseltti ve Aralık 2025 için pay başına 57 dolar gaye fiyat belirledi.
Banka, şirketin güçlü Mart çeyreği sonuçlarını, bulut ve yapay zeka kaynaklı sağlam talebi ve uzun vadeli mutabakatlardan gelen artan görünürlüğü vurguladı.
JPMorgan analistleri şöyle yazdı: “Şubat ayında NAND flash işinin başarılı bir biçimde ayrılmasının akabinde, WDC artık saf bir HDD sağlayıcısı haline geldi.” Analistler, şirketin bilgi merkezi ve bulut uygulamaları için gelişmiş sabit disk şoför teknolojisine yenilenen odağını vurguladı.
Western Digital, konsensus beklentilerini aşan sonuçlar açıkladı. Haziran çeyreği için gelir rehberliği 2,45 milyar dolar olarak belirlendi. Bu sayı, 2,36 milyar dolarlık varsayımın üzerinde ve bulut ile hiper ölçekli müşterilerden gelen daima gücü yansıtıyor.
Firma şu noktayı belirtti: “Büyük hiper ölçekleyici müşterilerinden 2026 yılının birinci yarısına kadar uzanan uzun vadeli anlaşmalar” güçlü bir ileri görünürlük sağlıyor.
JPMorgan, Western Digital’in yüksek kapasiteli şoförleri artırma konusundaki muvaffakiyetini vurguladı. Şirket, Mart çeyreğinde 800.000’den fazla 26TB ve 32TB ünite sevkiyatı gerçekleştirdi. Haziran çeyreğinde ise 1 milyondan fazla sevkiyat bekleniyor. Bu “plandan bir çeyrek önde” olduklarını gösteriyor.
Şirketin ayrıyeten 2027’nin birinci yarısında toplu olarak sevk edilmesi beklenen yeni kuşak HAMR şoförleriyle ilerleme kaydettiği belirtiliyor.
Haziran çeyreği için %40,5’lik brüt kar marjı rehberliği, “güçlü fiyatlandırma gücünü ve sıkı arz ortamını” yansıtıyor. JPMorgan, bulutla ilgili gelir karması güzelleştikçe marjların daha da yükselmesini bekliyor.
Western Digital ayrıyeten 2026 vadeli 1,8 milyar dolarlık kıdemli tahvili geri ödeyerek ve pay başına 0,10 dolar üç aylık temettü başlatarak bilançosunu güçlendirdi.
JPMorgan’ın 57 dolarlık amaç fiyatı, varsayımı 2026 mali yılı GAAP dışı pay başına karın (5,70 dolar) 10 katına dayanıyor. Banka, WDC’nin “üstün brüt ve faaliyet kar marjı profilini” münasebet gösteriyor.
Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.
