Investing.com — Bank of America, Cuma günü Microchip Technology’yi (NASDAQ:MCHP) Düşük Performans’tan Nötr’e yükseltti.
Banka, bu kararında satışlardaki erken toparlanma belirtilerini, agresif maliyet kesintilerini ve geri dönen CEO Steve Sanghi’nin liderliğinde yenilenen stratejik odaklanmayı münasebet gösterdi.
BofA analistleri bir notta şöyle yazdı: “Önceki saygın CEO Steve Sanghi’nin geri dönüşü, Microchip’teki yine yapılanma aciliyetini ve müşteri/ürün odağını büyük ölçüde artırdı.”
Analistler, şirketin değerli en son pazarları olan havacılık ve savunma üzere endüstriyel pazarlarda uygunlaşan görünüme işaret etti.
Beklenenden daha güzel gelen yarar raporunun akabinde BofA, şirketin hala “çok derin” bir düşüşle karşı karşıya olmasına karşın Microchip için fiyat amacını 44 dolardan 56 dolara yükseltti.
Firma, “MCHP’nin %50-60’lık zirve-dip düzeltmesi kesimdeki en derin düzeltme olmaya devam ediyor” dedi ve güçlü bir makro toparlanma olmadan evvelki kar gücünü geri kazanmanın “mevcut makro ortamda riskli bir varsayım” olduğunu belirtti.
Buna karşın, BofA şirketin çıkar potansiyeli konusunda optimist. Analistler şöyle yazdı: “Satışlarda mütevazı bir toparlanma bile, büyük ölçekli kar kaldıracına dönüşebilir.”
Analistler, brüt marjların yaklaşık %53’ten düşük %60’lı düzeylere genişlemesi ve güzelleştirilmiş operasyonel verimlilikle desteklenen mali 2028 yılına kadar pay başına normalize edilmiş 3 dolarlık yarara potansiyel bir dönüş öngörüyor.
BofA artık 2025-2027 takvim yılları için pay başına 0,96/2,11/2,73 dolar pro forma çıkar bekliyor.
Maliyet tasarrufu sağlayan aksiyonların, toparlanma öyküsünün merkezinde olduğu belirtiliyor. BofA, “Yönetim, toparlanma uğraşlarına son derece odaklanmış durumda” dedi ve Microchip’in Tempe fabrikasının kapatılmasını, işgücünde %10 azalmayı ve yine yönlendirilmiş pazara giriş stratejisini örnek gösterdi.
Riskler devam etse de, BofA kar dönüm noktası ve operasyonel disiplinin bu zorlukları değerli ölçüde dengelediğini düşünüyor.
Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.
