Investing.com — Nvidia (NASDAQ:NVDA) kazanç raporunu açıklamaya hazırlanırken, Mizuho yatırımcıların bu çeyreğin rehberliğinden ziyade Blackwell ve Çin güncellemeleriyle ilgili uzun vadeli momentuma odaklandığını belirtti.
Firma şöyle yazdı: “Yatırımcı geri bildirimlerinden çıkan net sonuç şudur: Çin’de beklenen H20 gelir kayıpları nedeniyle Temmuz çeyreği rehberliği normalden çok daha az önem taşıyor.”
Bunun yerine, “hisse senedi ve yatırımcı duyarlılığı için çok daha önemli olacak şey, CEO / CFO’nun konferans görüşmesinde Blackwell GB200 raf sistemi üretiminin potansiyel artışı ve Ekim çeyreğinden itibaren gelir tanımanın hızlanması hakkındaki yorumları olacak.”
Mizuho, 1 Nisan’dan bu yana %23’lük ralliye rağmen, Nvidia hisselerinin “geçen yılın Haziran ortasındaki fiyatla tam olarak aynı” olduğuna dikkat çekti. Bu durum, şirketin görünüm, Blackwell veya yeni Çin gelirleri konusunda beklentilerin üzerinde bir şey sunabilmesi halinde potansiyel bir “yakalama ticareti” oluşturuyor.
Firmanın analistleri ayrıca şunları söyledi: “Son birkaç haftada hisse fiyatının rapora doğru bu kadar yükselmesiyle biraz endişelenmeye başlıyoruz… 130 dolar üst fiyat seviyesinde, kurulum kesinlikle 100-110 dolar seviyesine göre daha zor görünüyor.”
Buna rağmen, “Silah başıma dayansa, bugün rapora girerken hisseyi kısa pozisyondan ziyade uzun pozisyonda tutmayı tercih ederim” diye eklediler.
Kazanç sonrası temel itici güçler arasında, H20 kayıplarını potansiyel olarak dengeleyebilecek yeni B20 Çin GPU’su etrafındaki yatırımcı duyarlılığı; brüt marjların “birkaç çeyrek içinde %70’lerin ortasına doğru” yöneldiğinin doğrulanması ve Blackwell’in ikinci yarıda artacağına dair artan güven bekleniyor.
Mizuho şunu da ekledi: “Yatırımcı tarafının 2027 mali yılı için EPS fısıltısı 6 dolar civarında” ve yatırımcılar değerleme için 25-30x F/K aralığına bakıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
