Investing.com — Jefferies, haşere kontrol şirketi Rollins Inc (NYSE:ROL) hissesini Tut’tan Al’a yükseltti. Fiyat hedefini de 55 dolardan 65 dolara çıkardı. Bu değişiklik, önümüzdeki yıl organik büyümenin hızlanabileceğine işaret eden satış işe alımlarındaki keskin artışa dayanıyor.
Rollins’in satış profesyonelleri için iş ilanları, 2024’te yaklaşık yüzde 49 ve 2025’in ilk çeyreğinde tarihsel ortalamalara göre yüzde 40 artış gösterdi.
Jefferies şöyle yazdı: “Organik büyüme hızının öngörülebilir gelecekte devam edebileceğine dair güvenimiz arttı.”
Jefferies ayrıca, güçlü işe alım faaliyeti, daha yüksek reklam harcamaları ve fiyatlandırma uygulamasını gerekçe göstererek Rollins’in 2025 ve 2026 organik büyüme tahminlerini sırasıyla yüzde 7,8 ve yüzde 7,5’e yükseltti.
Şirket, 2026’da FAVÖK marjının, üst satır büyümesi ve maliyet avantajı sayesinde 60 baz puan artarak yüzde 24’e ulaşmasını bekliyor.
Orkin markasıyla tanınan Rollins, daha fazla marj kazancı ve küçük satın alma potansiyeline sahip yüksek kaliteli bir kazanç birleştiricisi olarak görülüyor.
Jefferies’in 65 dolarlık fiyat hedefi, 2026 FAVÖK tahminin 32 katına dayanıyor.
Bununla birlikte, Jefferies, satış işe alımlarını artıran peyzaj şirketi BrightView’e olan güveninin de arttığını belirtti. 2025’in ilk çeyreğindeki iş ilanları, yönetimin satış gücünü yüzde 50 artırma planını takiben yıllık bazda yaklaşık yüzde 37 arttı.
Jefferies, gelişmiş organik büyüme beklentileri, FAVÖK marj genişlemesi ve potansiyel çarpan yeniden değerlemesini gerekçe göstererek BrightView’in fiyat hedefini 22 dolara yükseltti. Şirket, yüzde 13,9’luk bir marj anlamına gelen 2027 FAVÖK’ünün 414 milyon dolar olmasını bekliyor.
Rapora göre, APG veya Cintas (NASDAQ:CTAS) şirketlerinde önemli satış işe alım eğilimleri gözlenmezken, Vestis kademeli bir hızlanma gösterdi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
