Investing.com — Yarı iletken test pazarı tarihî olarak daha büyük teknolojik karmaşıklığı mümkün kılmada kilit bir rol oynamıştır. Lakin artık yapay zeka altyapısına artan maruziyeti nedeniyle daha fazla dikkat çekiyor. Bilhassa GPU testleri, Özel ASIC testleri ve yüksek bant genişliğine sahip bellek (HBM) testleri öne çıkıyor.
JPMorgan (NYSE:JPM)’a nazaran, bu değişim Advantest Corp. (TYO:6857) ve Teradyne (NASDAQ:TER) ortasındaki rekabet pozisyonuna yönelik incelemeyi ağırlaştırdı. Bu iki şirket, büyük ölçüde bir düopol olarak kalan 6 milyar dolarlık yarı iletken test pazarının %85’inden fazlasını denetim ediyor.
Advantest, birincil GPU tedarikçisiyle olan özel ilgisinden ve GPU ile özel ASIC testlerindeki güçlü pozisyonundan yararlanarak yapay zeka hesaplama testlerinde açık başkan olarak ortaya çıktı.
Şirketin V93000 SoC test aygıtlarının EXA Scale jenerasyonu, yüksek performanslı yapay zeka aygıtları için tasarlandı. Bu da şirketin pazar hissesini genişletmesine yardımcı oluyor.
JPMorgan analistleri Samik Chatterjee liderliğinde Pazartesi günü yayınlanan raporda şöyle diyor: “Advantest’in Nvidia (NASDAQ:NVDA) yapay zeka GPU projeleri için tek test ekipmanı sağlayıcısı olduğuna inanılıyor.”
Bu ortada Teradyne, UltraFLEX test aygıtlarını kullanarak paralel test ihtiyaçlarını desteklemek için özel ASIC segmentine odaklanıyor. Bankanın iddialarına nazaran şirket, özel ASIC pazarının yaklaşık %45’ine sahipken, Advantest kalan %55’i elinde bulunduruyor.
Teradyne’nin GPU testindeki hissesi hudutlu olsa da, ASIC testinde rekabetçi kalmaya devam ediyor. Şirket, yeni Magnum 7H platformunun HBM test pazarında kaybettiği yeri geri kazanmasına yardımcı olmasını bekliyor.
Analistler şu notu düştü: “HBM wafer test mühletini %40 azaltan yeni HBM test tahliliyle Teradyne, 2024 ortasında yığın sonrası die testi için yeterlilik kazandı ve biraz pazar hissesini geri aldı.”
HBM testi, artan yapay zeka ve HPC talebiyle değerli bir büyüme alanı haline geldi. Pazar kabaca wafer testi ve daha karmaşık performans testi ortasında bölünmüş durumda. Advantest, 2024’te kurulu müşteri bağlantıları sayesinde üstünlüğe sahip.
Bununla birlikte, Teradyne son vakitlerde pazar hissesi kazandı. Raporda, “Teradyne, pazar büyümeye geri döndükçe Bellek pazarı içinde pazar hissesi kazanma yeteneğine itimadını koruyor” tabiri yer alıyor.
Analistler, güçlü bir 2024’ün akabinde yakın vadede HBM talebinin ölçülü hale gelmesi beklenirken, uzun vadeli itici güçlerin sağlam kaldığını belirtiyor.
Nvidia’nın Rubin ve Rubin Ultra üzere ardışık GPU kuşaklarının HBM içeriğini 2026’da 288 GB’dan 2027’de 1024 GB’a çıkarması bekleniyor. Bu da aygıt karmaşıklığı arttıkça test talebinde yenilenen büyümeyi destekleyecek.
Ancak umut verici görünüme karşın, yarı iletken test segmenti daha geniş Wafer Fab Ekipmanı (WFE) pazarının bir hissesi olarak küçülüyor. 2014’te %8 olan oran 2024’te yaklaşık %5’e düştü.
Makroekonomik belirsizlik, jeopolitik tansiyonlar ve Çinli tedarikçilerden gelen düşük düzeyli rekabetin artması da zorluklar yaratıyor.
Buna karşın, hem Advantest hem de Teradyne’nin çiplerin artan karmaşıklığından ve bilhassa yapay zeka hesaplama ve bellekteki artan test taleplerinden faydalanması bekleniyor.
JPMorgan, her iki pay için de Yük Artır notunu koruyor.
Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.
