Investing.com — UBS stratejistlerine nazaran, artan kullanım oranları ve gelişen monetizasyon eğilimleri yapay zeka rallisinin bir sonraki evresini tetiklemeye hazırlanıyor. Uzmanlar, yapay zeka kullanımı ABD işletmeleri ortasında daha yaygın hale geldikçe yazılım ve internet şirketleri için olumlu rüzgarların devam edeceğini öngörüyor.
ABD’de yapay zeka kullanımı son çeyreklerde hızlandı. ABD Nüfus Bürosu’nun İş Trendleri ve Görünüm Anketi bilgilerine nazaran, bu oran 2024’ün üçüncü çeyreğinde %5,7 iken 2025’in ikinci çeyreğinde %9,2’ye yükseldi.
UBS, yıl sonuna kadar kullanım oranının %10’u aşmasını bekliyor. Banka, e-ticaretin bu eşiğe ulaşmasının 24 yıl sürdüğünü belirtiyor. Bilgi süreç, web arama ve medya üzere birtakım bölümlerde kullanım oranları şimdiden %25-30 düzeylerine ulaşmış durumda.
Bu keskin artışa karşın, UBS bu temanın hala erken basamaklarında olduğuna inanıyor. Analistler şöyle yazdı: “Genel yapay zeka kullanımında bir tepe, görüşümüze nazaran hala çok uzakta. Bu nedenle, yatırımcıların yapay zekayı temel teknoloji yatırımlarının bir modülü olarak tutmalarını öneriyoruz.”
UBS, yapay zekanın üç katmanı olan aktifleştirme, zeka ve uygulama ortasında çeşitlendirilmiş bir durum öneriyor. Artan monetizasyonun bilhassa son iki katmana yarar sağlaması bekleniyor.
Zeka ve uygulama katmanlarına daha fazla maruz kalan yazılım ve internet şirketleri, aktifleştirme katmanında baskın olan döngüsel yarı iletken isimlerden daha uygun konumlanmış görünüyor.
Firma, yapay zeka portföyünü buna nazaran ayarladı. Aktifleştirme katmanına maruziyeti geçen yılki %50-60’tan %40-50’ye düşürürken, uygulama katmanına tahsisi %20-30’dan %30-40’a yükseltti. Zeka katmanına maruziyet ise %15-20 düzeyinde sabit kaldı.
UBS, halka açık piyasaların ötesinde, risk sermayesi, özel sermaye ve gerçek varlıklarda da fırsatlar olduğuna işaret ediyor.
Stratejistler şöyle dedi: “Risk sermayesi firmaları, yapay zeka zekası ve gelişiminin ön saflarında yer alan yenilikçi fakat çoklukla kârsız teşebbüslere yatırım yaparken, özel sermaye yöneticileri kanıtlanmış uygulamaları ve yerleşik gelirleri olan olgun şirketlere yatırım yapma eğilimindedir.”
Ayrıca şunları eklediler: “Altyapı yahut gayrimenkul olsun, gerçek varlık fonları, data merkezleri, bulut bilişim, telekomünikasyon ve elektrik üretimi üzere yapay zeka gelişimini sağlayan temel teknolojilere ve sistemlere odaklanıyor.”
Bu segmentler çoklukla güçlü geçmişe ve değerli finansal kaynaklara sahip esaslı halka açık şirketleri çekiyor.
Özetle, UBS, listelenen yapay zeka önderleri ile özel piyasa maruziyetini dengeleyen bir halter stratejisinin hem yenilik hem de istikrar sunabileceğine inanıyor.
Bununla birlikte, yatırımcıların sermaye taahhüdünde bulunmadan evvel özel piyasalarla ilgili riskleri dikkatle değerlendirmeleri gerektiğini vurguluyor.
Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.
