Investing.com — Bank of America (BofA), SAP (NYSE:SAP) (ETR:SAPG) payını 2025’in üçüncü çeyreği için en âlâ 10 Avrupa, Orta Doğu ve Afrika (EMEA) fikir listesine ekledi. Banka, Al derecelendirmesini ve 320€ fiyat maksadını tekrar teyit etti.
SAP, BofA’nın en uygun büyük ölçekli yazılım tercihi. Tıpkı vakitte bankanın “2025 için 25 Hisse” ve en uygun fikirlerin yer aldığı Avrupa 1 listesinde de bulunuyor.
Analistler, bu olumlu duruşun gerisindeki birçok faktörü vurguluyor. Bunlar ortasında %95 tekrarlayan gelirler ve birinci çeyrekte %29’luk bulut sipariş artışıyla desteklenen güçlü gelir görünürlüğü yer alıyor. Ayrıyeten yapısal operasyonel kaldıraç ve artan nakit getirisi potansiyeli de bulunuyor.
Bununla birlikte, BofA, SAP’nin dahili yapay zeka kullanımının %30 verimlilik artışı sağladığını ve “Yapay Zeka kullanımının arttığını, 34 bin müşterinin İş Yapay Zekasını kullandığını” belirtiyor.
Frederic Boulan liderliğindeki analistler şöyle yazdı: “Kanallardan gelen yeni İş Bilgi Bulutu teklifine ait geri bildirimler çok umut verici. SAP ayrıyeten lansmandan bu yana rekor bir başlangıç portföyü olduğunu belirtti.”
Analistler tıpkı vakitte olumlu orta vadeli görünüme de işaret etti. BofA, 2026-2027 dayanak gelirinin, evvelki iki-üç kata kıyasla, Bulut gelirinin beş katından fazlasına dönüşmesini bekliyor.
Serbest nakit akışının vergilendirilmiş EBIT artı 1 milyar €’ya hakikat ilerlemesi öngörülüyor. Marjların ise yıllık yaklaşık 100 baz puan genişlemesi bekleniyor.
SAP’nin değerlemesi, payın tarihi düzeylerine nazaran bir prim yansıttığı biçiminde tanımlanıyor. Bu durum, 2024’ten 2027’ye kadar beklenen %20’lik pay başına yarar (EPS) bileşik yıllık büyüme oranı (CAGR) dahil olmak üzere güçlü gelir ve EPS büyümesiyle haklı görülüyor.
Analistler şunları söyledi: “SAP, değerli ölçüde daha süratli büyümesine karşın, ABD’li yazılım rakipleri Salesforce (NYSE:CRM) ve Microsoft (NASDAQ:MSFT) ile karşılaştırıldığında sonlu bir primle süreç görüyor.” Ayrıyeten payın, emsal büyümeye karşın Workday (NASDAQ:WDAY) ile karşılaştırıldığında %50’den fazla indirimle fiyatlandığını eklediler.
22 Temmuz’daki ikinci çeyrek çıkarları öncesinde BofA, küme gelir büyümesinin %11’e hızlanmasını bekliyor. Ayrıyeten %27,4’lük güçlü bir faaliyet marjı ve yıllık bazda %32’lik EBIT büyümesi öngörüyor.
Banka tıpkı vakitte SAP’nin, bulut siparişleri ve Yapay Zeka teslimat portföyündeki ilerleme ile desteklenen 2025 rehberliğini yinelemesini bekliyor.
Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.
