Investing.com — RBC Capital Markets, üçüncü çeyreğin takvim kaynaklı zorluklardan ve süratli yağlama pazarındaki istikrarlı rekabet şartlarından ötürü hafif bir yavaşlama göstermesi beklense de, Valvoline’ın (NYSE:VVV) mali 2026’da hızlandırılmış kar büyümesi yolunda olduğunu belirtti.
Aracı kurum, Paskalya’nın zamanlamasını ve devam eden fiyatlandırma muhafazakarlığını münasebet göstererek, üçüncü çeyrek birebir mağaza satışlarının evvelki çeyreğin %5,8’lik büyümesinin biraz altında, %5,6 artmasını bekliyor. 123 milyon dolarlık konsensüs ile uyumlu olarak 124 milyon dolar düzeltilmiş EBITA öngörüyor.
RBC, yakın vadeli sonuçlar “artılar ve eksiler” gösterebilse de, şirketin çıkar yörüngesine ait görünürlüğün güzelleştiğini söyledi.
Aynı mağaza satışlarındaki büyümenin, takvim tesirlerinin hafiflemesi ve yine sınıflandırılmış satış metriklerinden elde edilen yararların tepeye ulaşmasıyla dördüncü çeyrekte tekrar hızlanması gerektiğini belirtti.
Analistler şöyle yazdı: “3. mali çeyrekte muhtemelen kimi artılar ve eksiler olacak, lakin 2026 mali yılında pay başına karda hızlanma yolunun giderek netleşeceğine inanıyoruz.” RBC, 2026 EBITDA kestirimlerinin yaklaşık 13 katına dayalı olarak 48 dolar fiyat maksadını korudu.
Brüt marjların, yeni mağaza açılışlarından kaynaklanan amortisman ve daha yüksek eser maliyetlerinden etkilenerek yavaşça düşmesi bekleniyor. Bununla birlikte, gelişmiş işgücü verimliliği kısmi rahatlama sağlayabilir.
İşletme masraflarının, teknoloji yatırımları olağanlaşmaya başladıkça, yıllık bazda %8 artması öngörülüyor, bu da evvelki çeyreklerden bir yavaşlama manasına geliyor.
RBC, süreç hacmindeki olumlu eğilimlere işaret etti ve süratli yağlama kanalından gelen bilgilerin iddialarını desteklediğini belirtti.
Firma, daha yumuşak 3. çeyrek performansına karşın, şirketin önümüzdeki yılda marj genişlemesi ve gelir büyümesi yoluyla karlarını uygunlaştırma kabiliyeti konusunda olumlu görüşünü koruyor.
Valvoline payları yılbaşından bu yana yaklaşık %10 yükseldi.
Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.
