Investing.com — Morgan Stanley (NYSE:MS), Çarşamba günü yayınladığı bir notta, en son bayi anketinden ve daha geniş kanal denetimlerinden elde edilen olumlu kısa vadeli eğilimleri münasebet göstererek SAP üzerindeki Yük Artırımı derecesini ve “En Düzgün Seçim” statüsünü yine teyit etti.
Analistler şöyle yazdı: “Rakamlara yönelik artan kaygılar karşısında daha olumlu bir bakış açısına sahibiz.”
Morgan Stanley, ABD ve Avrupa’daki 30 SAP bayisini kapsayan üç aylık AlphaWise anketinde, genel SAP bayi iş büyümesinin ikinci çeyrekte yıllık bazda %1,1’e yükseldiğini, bunun da birinci çeyrekteki %0,7’lik büyümeden daha yüksek olduğunu belirtti.
Banka şunları söyledi: “Bayi bulut abonelik büyümesi %0,7’den %2,6’ya yükseldi ve lisans büyümesi de 1Ç25’teki -%1,0’dan 2Ç25’te %1,4’e yükseldi.”
Üçüncü çeyrek beklentilerinin daha da güçlü olduğu söyleniyor. Bayiler genel büyümenin %1,6 olacağını öngörüyor. Bilhassa ABD merkezli bayiler, %1,8’lik bir büyümeye geri dönüş bekliyorlar.
Bununla birlikte, 2025 tam yıl büyüme beklentileri daha evvel %5,4 iken %3,2’ye revize edildi. Morgan Stanley şöyle dedi: “Bu açıkça küçük bir olumsuzluk olsa da, bir bütün olarak 2025 mali yılı büyüme beklentilerinin 2024’te bildirilen bayi büyümesinden daha yüksek kaldığını belirtiyoruz.”
Önemli olan, büyük kurumsal müşterilere daha fazla maruz kalan sistem entegratörleri üzere SAP ortaklarından gelen daha geniş geri bildirimlerin “olumlu kalması – müşteri davranışında yahut muahede faaliyetinde 1Ç’ye nazaran değerli bir değişiklik olmadığını belirtmeleridir.”
Morgan Stanley, SAP’nin kıymetli ölçütü olan Mevcut Bulut Sipariş Defteri büyümesinin yolunda olduğuna inanıyor. Analistler, konsensüsün 2Ç’de döviz kuru hariç %28’lik büyümeye mütevazı bir yavaşlama beklediği durumda bile “SAP’nin kıymetli CCB büyüme öncü göstergesinde değerli bir risk görmüyoruz” dedi.
Morgan Stanley şu sonuca vardı: “Genel olarak, 2Ç25 çıkarlarına kadar olumlu kalmaya devam ediyoruz ve payın beklentilere uygun bir sonuç ve rehberlik tekrarı üzerine yükseleceğini bekliyoruz.”
Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.
