Investing.com — Goldman Sachs, Perşembe günü yayınladığı bir notta ABD yarı iletken sermaye ekipmanları, depolama ve dökümhane payları için kapsama başlattı. Firma, seçici fırsatlar sunan orta döngü dinamiklerini vurgulayarak “dengeli bir görüş” sundu.
Firma, Lam Research (NASDAQ:LRCX), Applied Materials (NASDAQ:AMAT), Seagate ve SanDisk için Al derecelendirmesi verirken, Teradyne (NASDAQ:TER) ve MKS Instruments (NASDAQ:MKSI) için Sat derecelendirmesi verdi.
Goldman analistleri şöyle dedi: “Yarı İletken Sermaye Ekipmanları bölümünün, hem zorluklar hem de destekleyici faktörlerin nispeten istikrarlı gelir dinamikleri yarattığı bir orta döngü durumunda olduğuna inanıyoruz.”
Çin dışındaki pazar 2022’den bu yana “net, sığ bir düşüş döngüsünde” olsa da, Çin’deki büyüme dalı desteklemeye yardımcı oldu.
Bankanın analistleri şunları yazdı: “Aşağı istikametli risklerin üst taraflı risklerden daha fazla olduğunu görsek de, 2026’ya kadar ’istikrarlı’ gelirin en mümkün sonuç olduğunu düşünüyoruz.”
Goldman’ın olumlu seçimleri, gelişen teknik taleplerle şekilleniyor. Firma, Gate-All-Around ve istifleme teknolojilerine bağlı yeni süreç ihtiyaçlarını belirterek, “2025/26’da litografi odaklı CapEx’ten aşındırma/biriktirme odaklı CapEx’e geçiş sürecindeyiz” diye yazdı.
Bu değişimin, Goldman’ın sırasıyla 115 ve 225 dolar gaye fiyatlarla Al derecelendirmesi verdiği Lam Research ve Applied Materials’ı desteklediği belirtiliyor.
Depolama alanında Goldman, hem HDD hem de NAND döngülerinde üst istikametli potansiyel görüyor. Not şöyle devam ediyor: “HDD dalı döngüsel bir yükselişte olsa da, paylarda daha fazla üst taraflı potansiyel kaldığına inanıyoruz – STX bu alana maruz kalmanın tercih ettiğimiz yolu.” Goldman, Seagate için 170 dolar amaç fiyat belirledi.
Firma, hudutlu üst istikametli potansiyel ve makro zorlukları münasebet göstererek Teradyne ve MKS konusunda daha temkinli davranırken, KLA, Entegris (NASDAQ:ENTG), Micron (NASDAQ:MU), Western Digital (NASDAQ:WDC), GlobalFoundries (NASDAQ:GFS) ve Amkor (NASDAQ:AMKR) için Nötr derecelendirmesi verdi.
Goldman ayrıyeten, “Çin, ABD Yarı İletken Sermaye şirketleri için tehditten çok fırsat temsil ediyor” diye ekledi ve stratejik yerelleştirmenin kesim genelinde Çin’e maruz kalma riskini azaltmaya yardımcı olduğunu belirtti.
Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.
