Investing.com — Fitch Ratings, FIMBank p.l.c.’nin Uzun Vadeli İhraççı Temerrüt Notunu ’B’den ’B+’ya ve Yaşayabilirlik Notunu ’b’den ’b+’ya yükseltti. Görünüm ise Durağan olarak belirlendi.
Bu not artışı, FIMBank’ın 2022 sonundan bu yana sıkıntılı varlıklarında ve kredi bedel düşüklüğü karşılıklarında yaşanan kıymetli azalmayı yansıtıyor. Bu güzelleşmeler, bankanın daha uygun fakat hala mütevazı bir kârlılık elde etmesini sağladı. Kârlılığın, sermaye tamponlarındaki güzelleşme ve iş büyümesine geri dönüşten yarar sağlaması bekleniyor.
FIMBank, niş pazarlarında orta seviyede bir franchise ile küçük bir ticaret finansmanı bankası olarak faaliyet gösteriyor. Jeopolitik tansiyonlar ve ticaret uyuşmazlıkları nedeniyle 2025’te dünya ticaretinde beklenen yavaşlamalara karşın, Fitch, Avrupa ticaret finansmanı bankalarının dirençli kalacağına ve potansiyel olarak 2026’dan itibaren toparlanacağına inanıyor.
Banka, son dört yılda ülke ve müşteri limitlerini azaltarak, zayıf kredilerden ve kimi yüksek riskli bölgelerden çıkarak kredi verme standartlarını sıkılaştırdı. Bununla birlikte, gelişmekte olan piyasalara maruz kalma, kıymetli ticaret faaliyetleri ve yapısal olarak yüksek kredi ağırlaşmaları nedeniyle risk profili ortalamanın üzerinde kalmaya devam ediyor.
FIMBank, büyük çaplı kayıttan düşmeler ve tatmin edici tahsilatlar sayesinde sıkıntılı varlık oranını 2022 sonundaki %11’den 2024 sonunda %2’ye kıymetli ölçüde düşürdü. Banka, üç yıllık zararın akabinde 2023 ve 2024’te küçük faaliyet kârları bildirdi. 2024’te risk yüklü varlıklara nazaran faaliyet kârı oranı %0,9 olarak gerçekleşti.
Bankanın çekirdek sermaye Tier 1 oranı 2024 sonunda %21,3’e ulaştı. Bu oran, düzenleyici sermaye gereklilikleri ve Pillar 2 rehberliğinin 590 baz puan üzerinde yer alıyor. Bu durum, kaldıraç oranının azaltılması ve içsel sermaye yaratımı sayesinde 2023 sonundan bu yana kıymetli bir güzelleşmeyi temsil ediyor.
Müşteri mevduatları, 2024 sonunda FIMBank’ın fonlamasının yaklaşık %73’ünü oluşturuyordu ve kredileri aşıyordu. Banka, mevduatlarını çoğunlukla çevrimiçi olarak, üçüncü taraf platformlar aracılığıyla Malta dışından da topluyor. Bu durum, mevduatları klâsik ticari bankalara nazaran fiyata daha hassas hale getiriyor.
Gelecekte bir not artışı için, FIMBank’ın iş profilini daha da güçlendirmesi gerekecek. Bu sayede, daha yüksek iş hacimleri, yeterli yönetilen maliyetler ve yönetilebilir kredi kıymet düşüklüğü karşılıkları ile desteklenen risk yüklü varlıklara nazaran faaliyet kârı oranını sürdürülebilir bir formda %1,5’e yanlışsız yükseltmesi gerekiyor.
Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.
