Investing.com — Jefferies, DoorDash’ı (NASDAQ:DASH) Yıl başından bu yana %45 yükselen pay fiyatının şirketin büyüme potansiyelini büyük ölçüde yansıttığı ikazında bulunarak Al’dan Tut’a düşürdü.
Aracı kurum, DoorDash’ın FAVÖK’ünün önümüzdeki iki yıl içinde ikiye katlanmasını bekliyor. Bu büyüme, reklamcılıktaki artış ve memleketler arası pazarlar ile market teslimatı üzere ana faaliyet dışı alanlardaki kayıpların azalmasıyla desteklenecek.
Analist şöyle belirtti: “Ayrıca son periyotta artan uygun fiyat teşebbüslerinin kurul oranındaki yükselişi sınırlayabileceğini düşünüyoruz.”
Bununla birlikte, analistler şirketin yeni teşebbüslerine “iyimser çarpanlar” atanmadan bu yararların daha fazla performans için kâfi olmayabileceğini savundu.
DoorDash rakiplerinden daha düzgün kâr büyümesi sağlamaya devam ederken, Jefferies 2025’ten 2027’ye kadar yıllık %36 FAVÖK büyüme oranı öngörüyor. Firma tıpkı vakitte olgunlaşan bir işletmenin işaretlerine dikkat çekti.
Şirketin siparişlerden kazandığı hisse olan komite oranı, son çeyrekte yalnızca 8 baz puan arttı. Bu, pandemiden bu yana en küçük artış oldu.
Jefferies, DashPass üzere uygun fiyat yatırımlarının daha fazla yükselişi sınırlayabileceğini belirtti.
Firma, pay senedi için fiyat maksadını 235 dolardan 250 dolara yükseltti. Fakat mevcut değerlemenin, geniş internet kesimine nazaran %120 primle süreç gören payın güçlü performansını esasen fiyatladığını söyledi.
Bu düzeyde Jefferies, DoorDash’ın 2026 FAVÖK’ünün 29 katı kıymetle süreç gördüğünü kestirim ediyor.
Analistler şunları söyledi: “Kâr tahlilimiz, beklentilerin üzerinde ve rakiplerden daha güzel FAVÖK büyümesini destekliyor. Lakin DoorDash’ın ana faaliyet dışı işlerine optimist çarpanlar atamadan daima performans için muhtemelen kâfi değil.”
Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.
