Investing.com – Yatırımcılar, Atlassian (NASDAQ:TEAM) hakkında mali dördüncü çeyrek çıkarları öncesinde ikiye bölünmüş durumda. Bernstein bu hafta yayınladığı bir notta şirketin “kapsamamızdaki en çok tartışılan isimlerden biri haline geldiğini” belirtti.
Firmaya nazaran, sonuçlara giderken temel soru şu: “Sonuçlar öncesi hisseyi elimizde tutmalı mıyız, yoksa sonrasında muhtemel bir düşüşte almak için beklemeli miyiz?”
Bernstein, kısa vadeli rehberlik belirsizliğine karşın uzun vadeli güç ve yükseliş potansiyelini münasebet göstererek pay için Outperform notunu ve 310 dolar amaç fiyatını korudu.
Analistler şöyle yazdı: “Asıl telaş, yaklaşan 2026 mali yılı rehberliği ve şirketin 3 yıllık %20 CAGR amacını beklentileri aşma ve yükseltme amacıyla nasıl dengeleyeceği konusunda.”
Firma, 2026 mali yılı büyümesinin %21 ila %22’ye ulaşmasını beklerken, Atlassian’ın başlangıçta yalnızca yaklaşık %17’lik bir büyüme öngörebileceğini iddia ediyor.
Bu oran, 3 yıllık %20 CAGR amacının ve mevcut satış tarafı konsensüsünün (%19 civarında) altında. Buna karşın, Bernstein şunları söyledi: “Görüştüğümüz yatırımcılar, 2026 mali yılı için %17’lik büyüme rehberliğinin dengeyi sağlayacağına ve olumlu karşılanacağına inanıyor üzereydi.”
2025 mali yılı için görünüm daha inançlı olarak bedellendiriliyor. Bernstein, büyümenin “başlangıçtaki ’risksiz’ %16 rehberliğine karşı %20’ye daha yakın” olmasını bekliyor.
Fiyat artışları ve istikrarlı koltuk genişlemesiyle desteklenen bulut gelirinin düşük %20’lik aralıkta kalması beklenirken, Veri Center’ın fiyatlandırma gücü sayesinde %20+ büyüyebileceğine inanıyorlar.
Bernstein sonuç olarak şu değerlendirmeyi yaptı: “Özetle: %20+ CAGR’ye ulaşılabileceğini görüyoruz… ve risk üst taraflı üzere görünüyor.”
Firma, Rovo monetizasyonu ve geliştirici istihdamı konusundaki telaşların “abartılmış olabileceğini” ve koltuk azaltmalarından kaynaklanabilecek rastgele bir aşağı taraflı riskin “gerçekleşmeyeceğini (ve hatta olumlu bir tesir yaratabileceğini)” düşünüyor.
Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.
