Investing.com — Kepler Cheuvreux analistleri, Vestas’ı (CSE:VWS) “tut”tan “azalt”a düşürdü. Analistler, uzun vadeli kıymet toparlanmasını geciktirebilecek artan kısa vadeli risklere dikkat çekti.
Bu revizyon, şirketin açık deniz üretim artışı, gelişmekte olan pazarlardaki rekabet baskıları ve ABD’deki talebi etkileyen politik değişimler konusundaki kaygılar ortasında geldi.
Kepler analistleri, açık deniz rüzgar segmentinin “kritik bir aşamada” olduğunu belirtti. Tedarik zinciri üretim müddeti meseleleri ve teknoloji performans eksiklikleri potansiyel risk kaynakları olarak gösterildi.
Üretim gayelerinde yaşanacak rastgele bir gecikme, müşteri teslimat taahhütlerinin kaçırılmasına neden olabilir. Bu durum gelir beklentilerini daha da zorlayabilir.
Özellikle Çinli oyunculardan gelen gelişmekte olan pazar rekabeti, bir öbür değerli telaş olarak belirtildi.
Analistler şöyle dedi: “Bu baskı, Vestas’ın sipariş potansiyelini sınırlıyor. Bilhassa düşük maliyetli rakiplerin yer kazandığı bölgelerde bu durum görülüyor.”
Bu ortada, politik ve sübvansiyon değişimleri sonrasında ABD kara pazarı görünümü karardı. Bu durum, orta vadeli büyüme beklentisini daha çok Avrupa’ya hakikat itiyor.
Servis kısmı kıymetin temel direği olmaya devam etse de, Kepler toparlanma planının hala erken evrelerde olduğu konusunda uyardı.
Aracı kurum, Vestas’ın işin o kısmını stabilize etme ve büyütme gayretlerinde daha fazla aksaklık riski görüyor.
Rapor, kısa vadeli riskleri uzun vadeli paha yaratımıyla dengeleme gereksinimini vurguladı. Mevcut şartların, toparlanma ivmesi oluşmadan evvel daha fazla aşağı istikametli risk mümkünlüğünü gösterdiği sonucuna vardı.
Bu tekrar kıymetlendirme sonucunda Kepler, Vestas için maksat fiyatını 120 DKK’dan 100 DKK’ya düşürdü. Bu %16,7’lik bir aşağı istikametli revizyonu temsil ediyor.
Mevcut 120,60 DKK’lık süreç fiyatı, revize edilen maksada nazaran %17,1’lik bir düşüş potansiyeli gösteriyor.
Aracı kurum ayrıyeten yarar varsayımlarını keskin bir halde ayarladı. 2025 yılı pay başına yarar kestirimini %19,1 ve 2026 projeksiyonunu %24,6 düşürdü.
Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.
