Investing.com — Morgan Stanley (NYSE:MS), ikinci çeyrek için “normal” bir yarar aşım oranı bekliyor. S&P 500 pay başına yarar büyümesinin yıllık bazda yüzde 5, satışların ise yüzde 4 artması öngörülüyor.
Bununla birlikte, Wall Street firması kar büyümesinin en büyük teknoloji isimlerine yanlışsız kaydığını görüyor. Harika 7 için yüzde 14 büyüme kestirim edilirken, kalan 493 bileşen için yüzde 3 düşüş öngörülüyor.
Analistler ayrıyeten sonuçlar öncesinde kimi kıymetli belirsizliklere dikkat çekti. Bunlar ortasında tarifelerin kar marjlarına yansıma derecesi, 3. ve 4. çeyrek varsayımlarında muhtemel aşağı taraflı revizyonlar ve fiyatlandırma gücünün gelir kümeleri ortasında nasıl tutunduğu yer alıyor.
Bu çerçevede Morgan Stanley, yararlarda değerli hareketler göstermesi beklenen 15 hisseyi vurguluyor.
Bu isimlerden on üçünün üst taraflı potansiyele sahip olduğu görülüyor. Bunlar ortasında Argenx (NASDAQ:ARGX), Atlassian (NASDAQ:TEAM), Chewy (NYSE:CHWY), CVS Health (NYSE:CVS), DraftKings (NASDAQ:DKNG), Eaton (NYSE:ETN), Eli Lilly (NYSE:LLY), F5 (NASDAQ:FFIV), NVIDIA (NASDAQ:NVDA), Omada Health Inc (NASDAQ:OMDA), Southwest Airlines (NYSE:LUV), Valley National Bancorp (NASDAQ:VLY) ve Western Digital (NASDAQ:WDC) bulunuyor.
İki tanesi ise —National Storage Affiliates (NYSE:NSA) ve Teradyne Inc (NASDAQ:TER)— daha düşük hareket etme riski taşıyor.
Yukarı istikametli potansiyeli olan isimler ortasında Argenx, Vyvgart için güçlü ticari ivme ve Morgan Stanley’nin gereğince takdir edilmediğine inandığı bir ilaç çizgisi ile destekleniyor.
Michelle M. Weaver liderliğindeki stratejistler şöyle diyor: “ARGX’in 2. çeyrek yararlarına giderken olumlu bir nizama sahip olduğuna inanıyoruz.” Vyvgart’ın miyastenia gravis (MG) ve kronik enflamatuar demiyelinizan polinöropati (CIDP) alanlarındaki ticari ilerlemesinin odak noktası olmaya devam etmesi bekleniyor.
Analistler ayrıyeten seronegatif MG’de yaklaşan Faz 3 datalarından potansiyel üst istikametli hareket görüyor.
Atlassian konusunda stratejistler, makro kaygılara karşın kanal geri bildirimlerinin istikrarlı performansa işaret ettiğini belirterek, payın “kazançlar öncesinde ikna edici bir düzene” sahip olduğunu düşünüyor.
Morgan Stanley, şirketin 2026 mali yılı (FY26) için yüzde 18 gelir büyümesi öngöreceğini kestirim ediyor. Bu da düşürülmüş alım tarafı beklentilerini aşabilir.
Chewy’nin hem gelir hem de FAVÖK konusunda beklentileri aşması öngörülüyor. Bunu güçlü web trafiği ve uygulama etkileşimi ile birlikte uygunlaşan tedarik verimliliği destekliyor. Morgan Stanley, Chewy’yi “SMID e-Ticaret alanında en âlâ seçimi” olarak nitelendiriyor ve hızlanan pazar hissesi kazanımları ile marj genişleme potansiyelini vurguluyor.
Nvidia (NASDAQ:NVDA) için Morgan Stanley, teknoloji devinin yararlara yeterli bir formda konumlandığını görüyor. Hızlanan raf ölçekli sevkiyatlar ve Blackwell eserlerine olan güçlü talebin üst taraflı hareketi desteklemesi beklenen.
Firma, mevcut konsensüsten daha büyük bir gelir sıçramasının Ekim çeyreğinde gerçekleşmesini bekliyor. Bunu güzelleşen tedarik ve Çin’e H20 sevkiyatlarının potansiyel olarak tekrar başlaması destekliyor. Birçok mani hafiflerken, konsensüs varsayımları değişmeden kalıyor.
CVS’in rakiplerinden daha düzgün konumlandığı, Medicaid ve sıhhat borsalarına daha az maruz kaldığı düşünülüyor. Analistler, Medicare Advantage eğilimlerinin büyük ölçüde uyumlu görülmesi nedeniyle “sadece 2025 pay başına kar amacının korunmasının bile payın yükselmesi için kâfi olacağına” inanıyor.
Aşağı taraflı tarafta ise, National Storage Affiliates (NYSE:NSA) ve Teradyne’in negatif kar sürprizlerine karşı savunmasız olduğu belirtiliyor. Lakin not, aşağı istikametli durumlar hakkında detaylı bilgi vermiyor.
Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.
