Investing.com — Moody’s Ratings, 20 Mayıs’ta başlatılan not düşürme incelemesini sonlandırarak Simmons First National Corporation’ın Baa2 uzun vadeli lokal para ünitesi ihraççı notunu teyit etti ve görünümü inceleme altındaki notlardan durağana çevirdi.
Derecelendirme kuruluşu ayrıyeten, şirketin bankacılık iştiraki olan Simmons Bank’in Baa2 uzun vadeli mahallî para ünitesi ihraççı notunu ve baa1 temel kredi değerlendirmesini de onayladı. Bununla birlikte, Moody’s, Simmons Bank’in A2/Prime-1 uzun vadeli ve kısa vadeli lokal para ünitesi mevduat notlarını da teyit etti.
Moody’s’e nazaran, bu teyit Simmons’ın açıklanan ismi pay senedi artırımı ve planlanan bilanço yine yapılandırmasının kârlılığı güzelleştireceği ve ekonomik sermaye durumunu emsal halde derecelendirilen akranlarıyla karşılaştırılabilir düzeylere güçlendireceği beklentilerini yansıtıyor.
Bankanın sermayeleşmesi, bilhassa değerli ticari gayrimenkul ağırlaşması göz önüne alındığında, varlık riski için kıymetli bir azaltıcı faktör olarak hizmet ediyor. Simmons, 2025’in ikinci çeyreğinde %12,4’lük bir ana sermaye tier 1 (CET 1) sermaye oranı bildirdi. Moody’s bunu akranlara kıyasla sağlam olarak kıymetlendiriyor.
Özkaynak artışı ve bilanço yine yapılandırmasının risk bazlı sermaye oranlarını yaklaşık 90 baz puan düşürmesi beklenirken, Moody’s güzelleşen yararların kısa ve orta vadede CET 1 oranının %12’nin üzerine tekrar inşa edilmesine yardımcı olacağını öngörüyor. Kuruluş, süreç sonrasında Simmons’ın ortalama varlık getirisinin %1’i aşmasını bekliyor.
Yeniden yapılandırma tıpkı vakitte bankanın toptan fonlamaya, bilhassa aracılı mevduatlara olan bağımlılığını azaltarak genel fonlama yapısını düzgünleştiriyor. Satış için belirlenen menkul değerler öncelikle uzun vadeli belediye menkul değerleridir. Moody’s bunlara hudutlu likidite bedeli atfettiğinden, bankanın likit kaynakları üzerindeki kredi tesiri nötrdür.
Moody’s, Simmons’ın ticari kredi portföyündeki son kredi sıkıntılarının, biri dolandırıcılık içeren iki kredi alakasıyla sonlu olduğunu belirtti. Bu sıkıntılara karşın, kuruluş bankanın genel kredi performansını güzel olarak pahalandırıyor ve son üç yılın her birinde ortalama kredilerin 25 baz puanının altında net ziyan yazımlarını işaret ediyor.
Moody’s’e nazaran, önümüzdeki 12-18 ay içinde Simmons’ın notlarının yükseltilmesi pek muhtemel değil. Maddi ismi özkaynak/risk yüklü varlıklar oranı orta vadede %12’nin üzerine yine inşa edilemezse yahut banka kıymetli bir kredi kalitesi bozulması yaşarsa notlar aşağı istikametli baskı görebilir.
Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.
