Investing.com — Tıbbi aygıt şirketi Accuray Incorporated (NASDAQ:ARAY) payları, şirketin yatırımcılar ortasında tasa yaratan karmaşık finansman stratejisini açıklamasının akabinde yüzde 19,4 bedel kaybetti. Şirket, 2026 vadeli yüzde 3,75 faizli 82,0 milyon dolar fiyatındaki kıdemli dönüştürülebilir tahvillerini yaklaşık 8,88 milyon adet ismi pay senediyle değiştirme planlarını açıkladı. Buna ek olarak, tahvil sahiplerine yaklaşık 68,6 milyon dolar nakit ödeme yapılacak.
11 Haziran 2025 civarında tamamlanması planlanan değişim, standart kapanış şartlarına bağlı olacak. Bu değişimle eş vakitli olarak Accuray, 150 milyon dolarlık yeni vadeli kredi imkanları, 20 milyon dolarlık gecikmeli çekim vadeli kredi imkanı ve 20 milyon dolarlık rotatif kredi imkanı içeren yeni bir kıdemli teminatlı kredi mutabakatı imzaladı. Bu imkanlardan elde edilen gelirler, mevcut nakit ile birlikte, Silicon Valley Bank ile 2021 yılında yapılan mutabakattan kaynaklanan mevcut borçların geri ödenmesinde kullanılacak.
Finansman muahedesi, borçlunun tercihine nazaran bir faiz oranı belirliyor. Bu oran ya yüzde 2,00 tabanlı bir vadeli SOFR oranı artı yüzde 8,50 marj ya da yüzde 3,00 tabanlı bir baz oran artı yüzde 7,50 marj olacak. Faizin yüzde 6,00’ya kadarı tıpkı olarak ödenebilir ve bu durum kredilerin anapara bakiyesini potansiyel olarak artırabilir.
Accuray’in idaresinde de değişiklikler olacak. Borç verenler için teminat casusu ve idari casus olan TCW Asset Management Company LLC ile yapılan bir yönetişim muahedesi kapsamında Steven F. Mayer, İdare Kurulu’na atanacak.
Accuray’in başkanı ve CEO’su Suzanne Winter şöyle konuştu: “Yeni finansman mutabakatından ve bunun radyasyon tedavisi bakımını dönüştürme ve hissedar pahasını artırma üzere stratejik önceliklerimizle ahenginden memnuniyet duyuyoruz.” Winter, şirketin genişletilmiş tahlil portföyünü övdü ve yeni sermaye yapısının likiditeyi ve operasyonel esnekliği güzelleştireceğini öngördüğünü belirtti.
Finansman mutabakatını daha da sağlamlaştırmak için Accuray, borç verenlere 0,01 dolar ile 1,68 dolar ortasında değişen kullanım fiyatları ve 2032’de sona eren vadelere sahip çeşitli varantlar verdi. Bu varantlar, sulandırma zıddı kararlar içeriyor ve muhakkak kayıt haklarına tabi.
Bu karmaşık finansal yine yapılandırma, Accuray’in pay fiyatındaki kıymetli düşüşte görüldüğü üzere yatırımcıları açıkça huzursuz etti. Şirketin stratejik atılımları finansal durumunu güçlendirmeyi ve uzun vadeli büyümeyi desteklemeyi amaçlıyor. Bununla birlikte, piyasanın ani reaksiyonu, yatırımcıların payların potansiyel olarak sulandırılması ve yeni sermayenin maliyeti konusundaki telaşlarını gösteriyor.
Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.
