Altın piyasası haftayı bir öteki büyük hareketle kapatıyor. Perşembe günü son 13 ayın en yüksek düzeyine çıkan altın, Cuma günü tüm haftalık yararlarını geri vererek 40 dolar düştü.
Altın bu yüzden satıldı
Makro seviyede, altın piyasası olumlu ekonomik haberlere ve kimi şahin Federal Reserve konuşmalarına reaksiyon veriyor. OANDA kıdemli piyasa analisti Edward Moya, son gelişmeleri şu formda yorumluyor:
Bugün yalnızca datalar değil, bankalar da yararlarını bildirmeye başladı. JPMorgan rekor gelirle ezdi geçti. Wells Fargo’nun sayıları epey uygundu. Mevduatlar yeterliydi. Görünüşe nazaran büyük risklerden biri şu anda ortaya çıkmıyor olabilir. Hâlâ bir nebze de olsa ayakta duran bir iktisada bakıyorsunuz. Sonra da Fed’den şahin tonda açıklamalar geliyor. Altın bu yüzden satıldı.
İşler yakında kırılmaya başlayabilir!
Fed’in bir biçimde yumuşak bir iniş yapabileceği fikri, altının bu hafta 2.063 dolara ulaşmasının akabinde (rekor düzeylere yalnızca birkaç santim uzaklıkta) kar alımlarını teşvik etti. Moya, “Bu görüş biraz fazla optimist, fakat şu anda piyasanın görüşü bu. Fed’in yıl sonunda ne kadar kesintiye gideceğine odaklanmaktan Haziran’da bir artırım ihtimaline odaklanmaya başladık,” diyor.
Bununla birlikte, şahin hissiyatı daha fazla makro data ile süratle dağılabilir. Moya’ya nazaran, para siyaseti gecikmeli olarak hareket ediyor ve gördüğümüz kısıtlayıcı bölge ile işler yakında kırılmaya başlayabilir.
Altın lakin bu durumda Fed’e reaksiyon verir
Gainesville Coins kıymetli metaller uzmanı Everett Millman, son üretici fiyat endeksi sayılarının enflasyonun tepe yapmış olabileceğini gösterdiğini ve Fed’e Mayıs ayındaki 25 baz puanlık artıştan sonra duraklama alanı sağladığını söylüyor. Bu bağlamda Millman, şu açıklamayı yapıyor:
Enflasyon düşüyorsa ve bankacılık sıkıntıları devam ediyorsa, Fed’in ayağını pedaldan çekmemesi ve Mayıs’tan sonra artırıma gitmesi için çok fazla nedeni yok. 2-3 Mayıs toplantısı sırasında altın lakin acil bir faiz indirimi ya da 50 baz puanlık bir artış olursa reaksiyon verecektir. Her ikisi de muhtemel değil.
Fed konuşmacıları şahin görünmeye devam ediyor
Atlanta Fed Lideri Raphael Bostic Perşembe günü Reuters’a yaptığı açıklamada, Fed’in sırf bir faiz artırımına daha muhtaçlığı olacağını söyledi. Bostic, “Son data noktaları bir defa daha harekete geçmemizle dengeli. %2’ye giden yolda olduğumuzu gösteren çok fazla ivme var,” dedi.
Buna rağmen, Federal Reserve Lideri Christopher Waller Cuma günü yaptığı açıklamada enflasyon konusunda çok az ilerleme kaydedildiğini ve oranların daha da yükselmesi gerekeceğini belirtti. Waller, enflasyonun “temelde aşağıya yanlışsız besbelli bir hareket olmaksızın yatay hareket ettiğini söyledi. Ayrıyeten, “Para siyasetinin daha da sıkılaştırılması gerekiyor. Ne kadar sıkılaştırılacağı enflasyon, gerçek iktisat ve kredi şartlarındaki sıkılaşmanın boyutuna ait gelecek datalara bağlı olacaktır” açıklamasını yaptı.
Bu, altın rallisinin uzun vadede destekleyecek
Kriptokoin.com’dan takip ettiğiniz üzere altının Cuma günkü satışında teknik faktörler büyük rol oynadı ve piyasayı çok sayıda kar alımı sardı. Forex.com kıdemli teknik stratejisti Michael Boutros, şu değerlendirmeyi yapıyor:
Bu her şeyden çok teknik bir satış. Bastırılmış long konumlar çıkıyor. Fakat fiyat geri çekilmeleri hudutlu olmalı. Savaş hala devam ediyor ve global bir standart olarak dolarda bir devalüasyon var. Bu da altın rallisinin uzun vadede ayakta kalmasına yardımcı olacaktır.
Boutros, dayanak olarak Nisan ayının açılışı olan 1.966 dolar düzeyine bakıyor. Stratejist, “Bu dayanağı tutarsak, altın için yalnızca küçük bir gerileme olacak,” diyor.
Everet Millman’a nazaran altının temel dayanak düzeyleri 2.015 ve 2.000 dolar civarında ve direnç ise tüm vakitlerin en yüksek düzeyi olan 2.070 dolar civarında. Millman “2.000 doların altına düşersek net bir takviye düzeyi yok. Altın 1.900 dolara kadar gidebilir,” kestiriminde bulunuyor.
Önümüzdeki hafta dikkatler Goldman Sachs ve Bank of America dahil olmak üzere banka çıkarlarında olacak. Moya “Bunların hepsinin sarı metal için yükseliş olacağını varsayım ediyorum. Piyasaların dalgalı seyretmeye devam ettiğini göreceğiz,” yorumunu yapıyor.
Altın haftalık teknik tahlili: Önümüzde uzun bir yol var!
Teknik analist Christopher Lewis, bu haftaki altının teknik görünümünü şu formda resmediyor. Altın piyasaları süreç haftası boyunca başlangıçta biraz yükselerek 2.050 dolar düzeyine ulaştı. Lakin, piyasanın çabucak geri dönerek bir kayan yıldız oluşturduğunu gördük, bu da momentumumuzun tükenmekte olduğunu gösteriyor. Bunun daha evvel bu genel etrafta satış baskısının birçoklarını gördüğümüz bir alan olduğunu belirtmek gerekiyor. Bu nedenle çabucak üstte çok fazla teknik tükenme olduğu unutulmamalı. Mum çubuğunun alt kısmının altına inersek, 1.950 dolar düzeyine bakmamız mümkün olabilir.
Tekrar bir tavana ulaşıp ulaşmadığımızı göreceğiz. Lakin buraya epeyce süratli bir formda geldik ve muhtemelen Cuma günü ne kadar altın düşüşü olduğunu belirtmekte yarar var. Bu açıkça çok olumsuz bir işaret. Bu nedenle çok fazla gürültü görmeye devam ettiğimiz bir durum olduğunu düşünüyorum. Lakin sonuçta bu gürültü, tıpkı davranışı daha fazla görmeye devam edersek düşüşlerde kıymet kazanma fırsatı olarak düşünülmeli.
İnsanların bir müddettir moda olan altını servetlerini korumak için kullanmayı bırakması için önümüzde uzun bir yol var. Durum böyleyken, piyasa altında bol ölçüde ilgi görmeye devam edecek, bu nedenle buradan satış yapsak bile, en azından şu anda olduğu üzere, bunun uzun vadeli bir trend değişikliğinden çok kısa vadeli bir fırsat olduğunu düşünmek gerekir.
Gelecek haftanın verileri
- Pazartesi: NY Empire State imalat endeksi
- Salı günü: ABD inşaat müsaadeleri ve konut başlangıçları
- Perşembe: ECB toplantı tutanakları, ABD işsizlik müracaatları, Philadelphia Fed imalat endeksi, ABD mevcut konut satışları,
