Altın fiyatları Salı günü, zayıflayan doların takviyesiyle 2.000 dolar düzeyinin üzerine tırmanırken, yatırımcılar ABD Merkez Bankası’nın faiz artırımı konusunda daha fazla netlik arayışına girdi.
Altının yükselişi inançlı liman rolüne dayanıyor
Exinity’nin baş piyasa analisti Han Tan’a nazaran, altının bugüne kadarki %10’a yakın yükselişi, piyasaların resesyon ve finansal istikrarsızlık risklerine karşı temkinli bir bakış açısına sahip olması nedeniyle büyük ölçüde inançlı liman rolüne dayanıyor. Lakin Tan, yeni bir rekor düzeye yönelik tekliflerin, bu yılın ilerleyen periyotlarında Fed faiz indirimlerine ait daha fazla katılık sağlanana kadar kısıtlanabileceğini de kelamlarına ekliyor.
Veriler, altın fiyatları için destekleyici olmaya devam ediyor
Kriptokoin.com’dan takip ettiğiniz üzere CME FedWatch aracı, piyasaların Mayıs ayında 25 baz puanlık bir artış ihtimalini %83,5 olarak fiyatlıyor. Ayrıyeten, bunun akabinde yılın ilerleyen devirlerinde bir duraklama beklentisinin arttığını gösteriyor. StoneX analisti Rhona O’Conell bir notunda, son birkaç gündür ABD datalarının birçoklarının ekonomik yavaşlamaya ve zayıflayan bir dolara işaret etmesiyle, art plandaki tesirlerin altın için destekleyici olmaya devam ettiğini söylüyor.
Merkez bankasının 2-3 Mayıs’taki toplantısı öncesinde 22 Nisan’dan itibaren karartma devrine girmeden evvel bu hafta Fed yetkililerinden gelecek yorumlara odaklanılacak. OANDA kıdemli piyasa analisti Craig Erlam bir notunda, yatırımcıların bankacılık krizinden kaynaklanan yaraların daha sıkı kredi şartlarına yol açacağı görüşünde kalmaları halinde altının desteklenmeye devam edeceğinin altının çiziyor.
Altın fiyatları yakın vadeli doruğuna ulaşmış olabilir
Altın teknik yükseliş trendlerinde güzel bir formda desteklenmeye devam ediyor, fakat pahalı metal piyasada hedge fon durumları daha nüanslı hale geldikçe ivme kaybediyor. Yenilenen satış baskısına karşın analistler, yatırımcıların kendilerini daima yükselen enflasyon ve global ekonomik meçhullükten muhafazaları nedeniyle altının uzun vadeli yükseliş trendinde kalmaya devam ettiğini söylüyor. TD Securities analistleri, spekülatif pozisyonlanmanın yanı sıra öbür piyasa göstergelerinin de altın fiyatlarının yakın vadeli doruğuna ulaşmış olabileceğini gösterdiğini kaydediyor. Bu bağlamda analistler, şu değerlendirmeyi yapıyor:
Radarımızdaki neredeyse her bir trend sinyalinin halihazırda üst tarafı işaret etmesiyle, CTA pozisyonlanmasının aktif bir biçimde ‘maksimum long’ düzeye ulaşmış üzere göründüğü konusunda uyarıyoruz. Birebir vakitte, isteğe bağlı traderlar short konumlarını kapatmış olsa da, bu küme şimdi ralliye katılmadı. Lakin değişik bir formda, öteki rapor edilebilirler tekrar de konumlarını artırdı. Bununla birlikte, bu para yöneticisi çıkışları ile dengelenmekten daha fazlasıydı. Ayrıyeten, ETF’lerdeki altın varlıkları da bugüne kadar cansız kaldı.
Altın fiyatları tüm vakitlerin en yüksek düzeyine çıkarabilir
Bazı analistler için altının kâr etmesi şaşırtan değil. Saxo Bank’ta emtia stratejisi lideri olan Ole Hansen, altının 2019 ortasından bu yana en güçlü dört haftalık alım çılgınlığını gördüğünü söylüyor. Hansen, altının geçen yılın rekor düzeyi olan 2.070 dolardan hala 38.000 kontrat aşağıda olduğunu belirtiyor.
Altın fiyatları 2.000 dolar civarındaki dayanağı test etmeye devam ederken, birçok analist fiyatlar 1.950 ila 1.960 doların üzerinde tutundukça altının hala yükseliş trendinde olduğunu belirtiyor. Swissquote Bank kıdemli analisti İpek Özkardeskaya, altına yönelik yatırımcı talebinin ABD dolarındaki eğilim tarafından belirlenmeye devam edeceğini kaydediyor. Bu doğrultuda Özkardeskaya, şu varsayımda bulunuyor:
2.050 dolar düzeyinde direnç görülüyor, lakin doların daha da zayıflaması önümüzdeki haftalarda ons altın fiyatını tüm vakitlerin en yüksek düzeyine çıkarabilir.
Bu sefer durum farklı!
ByteTree Asset Management’ın Kurucusu ve Baş Yatırım Sorumlusu Charlie Morris’e nazaran zayıflayan dolar ve artan ülke riski, altının büyük ve daima yararlar elde etmeye hazır olduğu manasına geliyor. Morris, “Ekonometri çok kolay Altındaysanız, makûs bir gün geçirmeyeceğiniz katiyetle açık,” diyor. Ayrıyeten Morris, piyasaların kıymetli metaller için büyük bir boğa piyasasının birinci basamaklarına tanıklık ettiğine inanıyor.
Charlie Morris, Wall Street’ten takviye gelmemesine karşın bir nesildir birinci kere altın fiyatının yükseldiğini gördüğünü söylüyor. Bu bağlamda Morris, “25 yıldır altın piyasasını izliyorum ve fon akışları ile altın fiyatı ortasındaki ayrışmayı birinci kere görüyorum. Bu sefer durum farklı,” diyor.
Bu, bir boğa piyasası için reçetedir
Charlie Morris’e nazaran, dünyada ne kadar çok devlet riski varsa, altın fiyatının da o kadar yüksek olması gerekir. Morris, bu şartlar altında Wall Street yatırımlarının son periyotta altına yönelmesinin kıymetli olduğunu söylüyor. Buradan hareketle Morris, şu açıklamayı yapıyor:
Bu değerli, nihayet neler olup bittiğine dair uyandılar. Jeopolitik nedenlerle merkez bankası faaliyetlerinde büyük bir sıçrama görmeye başladık. Tıpkı vakitte Wall Street’in de devreye girdiğini görmeye başladık…Altın titiz değildir, dünyanın rastgele bir yerinden rastgele birinin parasını alır ve bol ölçüde talep vardır. Şayet merkez bankaları ve Wall Street yatırımcıları tıpkı anda altın satın alırsa, bu bir boğa piyasası için reçetedir.
Altın fiyatları teknik analiz
Teknik analist Anil Panchal, altının teknik görünümünü kıymetlendiriyor. Altın fiyatı, bir aylık yükseliş trend kanalı içinde teklifleri toplayarak genel üst taraflı ivmeye işaret ediyor. Bununla birlikte, 10-DMA takviyesinin en son kırılması ve en son düşüş Hareketli Ortalama Yakınsama ve Iraksama (MACD) sinyalleri, XAU/USD satıcılarını umutlu tutuyor.
Bununla birlikte, belirtilen kanalın 1.964 dolar civarındaki alt çizgisi, parlak metalin kısa vadeli altın fiyatını aşağı taraflı short’lamak için 1.960 doları çevreleyen Şubat 2023 tepesinden evvel geliyor. Bu ortada, altın toparlanmasının en geç 2.010 doara yakın olan 10-DMA destek-dönüş direncinden onaylanması gerekiyor.
Bunu takiben, belirtilen kanalın 2.045 dolar civarındaki üst çizgisi, altını 2.070 dolar civarında bir evvelki yıllık tepeye yönlendirmeden evvel altın fiyatının son savunması olarak hareket edebilir. Hepsinden kıymetlisi, 2020’de işaretlenen yaklaşık 2.075 dolarlık tüm vakitlerin en yüksek düzeyi, altın satıcılarının son savunması olarak hareket ediyor. Özetle, altın fiyatındaki geri çekilmeye karşın altın, yükseliş grafiği formasyonu içinde daha güçlü kalmaya devam ediyor.
Altın teknik analizi-2
Teknik analist Ross Burland, altının teknik fotoğrafında şu düzeylere dikkat çekiyor. Altın fiyatı, boğaların ruhsal 2.000 dolar düzeyindeki düşüş taahhütlerini araştırmasıyla Asya’daki kilit dayanak alanında kalmaya devam ediyor. Altın şimdiye kadar en düşük 1.993,41 dolardan en yüksek 1.999,41 dolara yükseldi.
Teklife karşın, teknik olarak, ayılar şu anda bir karşı trend çizgisi olarak hareket eden trend çizgisi takviyesinin altındayken piyasadalar.
Yükseliş eğilimli bir düzeltme kelam konusu fakat ayılar bu noktada pusuda bekliyor ve evvelki 4 saatlik düşüş eğiliminin %61,8 Fibonacci geri çekilmesinin yakınında 2.000 doları koruyor.
Bir sonraki amaç 2023’ün en yüksek seviyesi
CME Group’un altın vadeli süreç piyasalarına ait son bilgileri, traderların Pazartesi günü üst üste ikinci seansta short durumlarını bu kere yaklaşık 2,7 bin kontrat azalttığını kaydetti. Hacim de bunu takip ederek yaklaşık 21,2 bin kontrat daraldı ve birebir vakitte arka arda dört günlük artışı bilakis çevirdi.
Piyasa analisti Pablo Piovano, altınının, short durum ve hacimdeki daralmanın tesiriyle haftaya düşüşle başladığını belirtiyor. Bununla birlikte analiste nazaran, daima bir geri çekilme şu an için tercih edilmiyor üzere görünüyor ve orta sıra yaşanan güçlenme nöbetleri 2.050 dolar (13 Nisan) civarındaki 2023 doruğunu hedeflemeye devam ediyor.
