Altın, hafta başında bu seviyeyi test ettikten sonra 2.500 doların üzerinde istikrar buldu. Analiste nazaran teknik görünüm, altının yükseliş eğiliminin yakın vadede değişmediğini gösteriyor. Artık yatırımcılar, NFP de dahil olmak üzere değerli ABD data açıklamalarını takip ediyor. Bu bilgilerin altındaki bir sonraki büyük hareketi tetiklemesi mümkün.
Altın yatırımcıları ABD işgücü piyasası bilgilerini bekliyor
ABD’de finansal piyasalar Pazartesi günü Personel Bayramı tatili nedeniyle kapalı olacak. Salı, Ağustos ayı ISM İmalat Satın Alma Müdürleri Endeksi (PMI) ABD iktisat gündeminde yer alacak. Yatırımcılar manşet PMI pahasının Temmuz ayındaki 46,8 düzeyinden 47,8’e yükselmesini bekliyor. İmalat dalındaki iş faaliyetlerinin genişleme bölgesine geri döndüğünü gösteren 50’nin üzerindeki bir data, ani reaksiyon ile USD’ye takviye sağlayabilir ve altın üzerinde baskı oluşturabilir.
Perşembe, ABD’den ADP İstihdam Değişikliği ve ISM Hizmetler PMI bilgileri gelecek. Piyasa bu dataları yeni bir ivme için yakında izleyecek. Bu datalara yönelik piyasa reaksiyonu, Cuma günü merakla beklenen Ağustos ayı istihdam raporu öncesinde, USD’yi destekleyen olumlu sürprizler ve para ünitesine ziyan veren olumsuz baskılarla birlikte, muhtemelen kolay ve kısa müddetli olacaktır. ABD’de tarım dışı istihdam Temmuz ayında114.000’lik artışla hayal kırıklığı yarattı. Bunun akabinde, beklentiler Ağustos ayında 163.000 artması tarafında. Ayrıyeten piyasa, işsizlik oranının %4,3’ten %4,2’ye gerilemesini bekliyor.
Verilerin sarı metal üzerindeki tesiri nasıl olacak?
Kriptokoin.com’dan takip ettiğiniz üzere, Jackson Hole’de konuşan Fed Başkanı Powell, fiyat istikrarı tarafında daha fazla ilerleme kaydederken güçlü bir işgücü piyasasını desteklemek için ellerinden gelen her şeyi yapacaklarını söyledi. Misal bir açıklamayı, San Francisco Fed Başkanı Mary Daly de hafta başında yaptı. Bu bağlamda Daly, “işgücü piyasasının olduğu yerde kalmasını istiyoruz. Bunu sağlamak için siyaset faizini ayarlamamız gerekiyor” dedi. Piyasa analisti Eren Şengezer, dataların tesirini şu halde pahalandırıyor:
Fed siyaset yapıcıları, Temmuz ayı siyaset toplantısının akabinde, şartların kötüleştiğine dair artan işaretler üzerine odak noktalarını işgücü piyasasına kaydırdıklarını açıkça belirttiler. Bu nedenle, NFP verisinde piyasa konsensüsünden küçük bir sapma bile altında büyük bir yansıyı tetikleyebilir. Varsayımlardan daha düzgün bir sonuç, yatırımcıların agresif bir Fed siyaset gevşemesini fiyatlamaktan kaçınmasına ve USD’de güçlü bir toparlanmaya neden olarak altın üzerinde baskı oluşturabilir.
“Altın, yakın vadede kıymetli bir yükseliş potansiyeline sahip değil!”
CME FedWatch Tool’a nazaran, piyasalar şu anda Fed’in siyaset faizini yıl sonuna kadar toplamda en az 100 baz puan düşürme mümkünlüğünü yaklaşık %70 olarak görüyor. Commerzbank’ın emtia stratejisti Carsten Fritsch, altının yakın vadede kıymetli bir yükseliş potansiyeline sahip olmadığını söyledi. Fritsch, bu husustaki görüşlerini şu halde açıkladı:
Bloomberg’e nazaran, altın ETF varlıkları geçen hafta 15 ton artarak son altı ayın en yüksek düzeyine ulaştı. Spekülatif ilgi bilhassa güçlü. Spekülatif yatırımcıların net long konumu 20 Ağustos’a kadar olan haftada yaklaşık 193.000 kontrata yükseldi ve tıpkı vakitte altın neredeyse dört buçuk yılın en yüksek düzeyi olan tüm vakitlerin en yüksek düzeyine ulaştı. Bu nedenle altın için olumlu haberlerin birçok aslında fiyatlanmış olabilir. Şu an için altının değerli bir yükseliş potansiyeli olmadığı tarafındaki görüşümüzde haklı olduğumuzu hissediyoruz.
Altın teknik görünümü
Piyasa analisti eren Şengezer, altının kısa vadeli teknik görünümünü kıymetlendiriyor. Görünüm, yükseliş eğiliminin bozulmadığını gösteriyor. Günlük grafikteki İzafî Güç Endeksi (RSI) göstergesi 60’a yakın seyrediyor. Ayrıyeten, altın Şubat ortasından itibaren yükselen regresyon kanalının üst aralığında süreç görmeye devam ediyor. Acil dayanak, 20 periyotluk Kolay Hareketli Ortalamanın hizalandığı 2.475 dolardan evvel 2.500-2.490 dolarlık alanda yer alıyor. İkincisinin altında bir günlük kapanışın, 2.420 dolara gerçek bir düşüş için kapıyı açması mümkün. Üst tarafta, statik direnç 2.530 dolarda duruyor. Altın bu düzeyin üzerine çıktığında ve bunu dayanak olarak teyit ettiğinde, yükselen kanalın üst sonunu 2.600 dolar olarak hedefleyebilir.
