Investing.com — Wall Street analistleri, Aspen Insurance Holdings Ltd’yi takibe alarak karışık değerlendirmeler yaptı. Uzmanlar, özel sigorta şirketinin dönüşüm sonrası ilerlemesini, iyileşen sigortalama performansını ve güçlü sigorta fiyatlandırma ortamındaki konumunu vurguladı.
Jefferies ve Citizens olumlu bir duruş sergiledi. Jefferies “Al” tavsiyesi ile 42 dolar hedef fiyat belirlerken, “istikrarlı/iyileşen” özsermaye getirisi, azaltılmış felaket riski ve yüksek yatırım gelirini gerekçe gösterdi.
Citizens ise 45 dolar hedef fiyat ile “Piyasa Performansının Üzerinde” notu verdi. Şirketin özel sigorta ve reasürans alanlarındaki sert piyasa koşullarından tam anlamıyla yararlanacak konumda olduğunu belirtti.
Aspen, 250 yılda bir görülen felaket olasılığını özsermayenin %19,3’ünden %9,8’ine düşürdü. Citizen analistleri şöyle diyor: “Apollo’nun 2019’daki satın almasından bu yana yapılan stratejik değişiklikler, 17 düşük performanslı alandan çıkış dahil, önemli kâr marjı iyileşmesi sağladı.”
Wells Fargo (NYSE:WFC), 37 dolar hedef fiyatla “Eşit Ağırlık” notu vererek başladı. Şirketin Mayıs ayındaki halka arzından bu yana %14 değer kazanan hisselerin “adil değerlendiğini” belirtti.
Firma, Aspen’in şirket hedefleriyle uyumlu olarak orta-onlu yüzdelerde özsermaye getirisi sağlamasını bekliyor. Ancak mevcut değerlemenin dönüşümün büyük kısmını yansıttığını ifade etti.
Goldman Sachs, 38 dolar hedef fiyatla “Nötr” değerlendirmesi yaptı. Aspen’in sigortalama stratejisi ve sermaye piyasaları ücret geliri hakkında olumlu görüşler belirtirken, gelirlerin yaklaşık %50’sinde “olumsuz fiyatlandırma baskıları” ve operasyonel dönüşümün henüz yeni olması konusunda uyardı.
Banka, Aspen’in daha düşük volatilite ve sürdürülebilir getiriler sağlaması halinde değerleme artışı potansiyeli görüyor.
Citizens’a göre, Aspen hisseleri yaklaşık 1,2x defter değeri ve tahmini 2026 hisse başı kazancının 7 katı seviyesinde işlem görüyor. Bu rakamlar rakip ortalamasının altında. Analistler, uygulama devam ettikçe değerleme farkının kapanabileceğini savunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
