Balinaların Bitcoin döngülerine tesirinin ne olduğu merak konusu. Bu yazı 2017 ve 2023 karşılaştırması yapıyor. Balinalar kıymetli ölçüde BTC taşıyor. Detaylarına bir bakalım.
Balinaların Bitcoin döngüsü
Kriptokoin.com olarak yer verdiğimiz üzere 2017’deki Bitcoin fiyat rallisi büyük ölçüde Ethereum tarafından başlatıldı. O vakit ICO çılgınlığı ve altcoinlere odaklanma tarafından yönlendirildi. Ancak 2023 yılındaki fiyat artışında kurumlar ve büyük cüzdan yatırımcılarının tesiri var. Buna rağmen 2017 yılında ise ferdî yatırımcılar ön planda idi.
Altcoinlerden elde edilen kâr rotasyonu 2017’de Bitcoin fiyatlarının yükselmesine neden oldu. Başka taraftan 2023’te DeFi ile ilgili varlıklar ön plana çıkıyor. Bitcoin (BTC) fiyat döngüleri, her dört yılda bir gerçekleşen halving olayı etrafında dönüyor. Bir sonraki BTC halving’in 2024 yılının başlarında gerçekleşmesi kelam konusu. 2015-2017 ve 2020-2023 Bitcoin döngüleri ortasındaki farkları değerlendirmenin ehemmiyeti var. Buna nazaran bu durum yatırımcıların beklentilerini belirlemelerine ve boğa koşusuna hazırlanmalarına yardımcı oluyor.
İki BTC fiyat döngüsünün ve balina aktivitesinin karşılaştırılması
Bitcoin’in 2015-2017 döngüsündeki muazzam fiyat yükselişi bir rekor kırdı. Lakin BTC’yi tüm rekor düzey 69.044 dolara çıkaran 2020-2023 döngüsü farklı katalizörlere ve oyunculara sahip. Yeniden de, iki Bitcoin fiyat döngüsü misal bir yörünge izledi. BTC’ye sermaye rotasyonu ve ekosistemdeki kilit oyuncuların ağır iştirakiyle takip edilen bir yükseliş katalizörü ile başladı. Ancak bu iki döngü, ferdi ve kurumsal yatırımcıların oynadığı rolün yanı sıra halk ortasında balina olarak bilinen büyük cüzdan yatırımcılarının Bitcoin ekosistemindeki faaliyetleri açısından farklılık gösteriyor. 2015-2017 Bitcoin fiyat döngüsü en ikonik döngülerden biri olarak kabul ediliyor. Aşağıdaki halde yer alıyor:
- Ethereum tarafından başlatılan Birinci Coin Arzı (ICO) çılgınlığı.
- Altcoinler, shitcoinler ve ortadaki her şey.
- Bitcoin’e sermaye dönüşü.
Aralık 2017 ortasında Bitcoin fiyatının 19.665 dolara yükselmesi ferdî yatırımcıların ağır iştirakiyle gerçekleşti.
Bitcoin balinaları BTC fiyatını 2017 döngüsünün doruğuna taşıdı
Santiment’in datalarına nazaran, 1.000 BTC’den fazla tutan büyük cüzdan adreslerinin sayısında dengeli bir artış oldu. 2015’in başında, 100 ila 1.000 Bitcoin tutan 13.903 adres, 1.000 ila 10.000 BTC içeren 1.438 adres ve 10.000 ila 100.000 Bitcoin tutan 90 cüzdan vardı. Bitcoin’deki büyük cüzdan yatırımcılarının her üç segmenti de 2015’ten 2017 döngüsünün tepesine kadar dengeli bir artışa şahit oldu Sonrasında kayda kıymet bir düşüş oldu. Bitcoin fiyatı yeşil çizgi ile temsil ediliyor.
Yukarıdaki grafikte görüldüğü üzere, 2017’nin ikinci yarısında fiyatların yükselmeye başlamasından evvel, ferdi yatırımcıların büyük bir kısmı BTC’yi indirimli olarak biriktirmiş durumda.
Bir bakışta 2015-2017 BTC döngüsü
2017 yılında Bitcoin, piyasa iştirakçilerinin Birinci Coin Teklifi (ICO) çılgınlığına atlamaları için bir geçit vazifesi gördü. Bu nedenle burada yatırımcılar BTC’yi altcoinler ve tanınan olarak bilinen shitcoinler, fark edilebilir bir hedefi olmayan ve düşük kıymetli para üniteleri ile değiştirdi. Bu durum Bitcoin’e olan talepte büyük bir artışa yol açtı. Sonuçta fiyat artışında katalizör vazifesi gördü. Aşağıdaki grafik Bitcoin’in hakimiyetini bir perspektifte sunuyor. Buna nazaran bu durum 2017 boğa koşusunun akabinde, altcoinlerin kıymet ve popülerlik kazandığı bir anda büyük bir düşüşe işaret ediyor. Öbür taraftan bu durum, 2015-2017 döngüsünde, sermaye altcoinlerden Bitcoin’e dönerek amiral gemisi kripto para ünitesine başkalarına nazaran avantaj sağladı. Fakat bu durum döngünün sonunda değişti.
2020 ila 2023 BTC döngüsü nasıl farklı?
2020 – 2023 BTC fiyat döngüsü, evvelki döngülere misal bir formda başladı. Bu durumda, yükseliş katalizörü ICO çılgınlığı yerine Merkezi Olmayan Finans yahut DeFi idi. Buna nazaran DeFi, 2020’nin başında mukavelelerde kilitli 700 milyon dolardan o yılın sonunda 15 milyar dolara kadar geldi. 2020’nin en kıymetli olayı olarak ortaya çıktı. Compound, yatırımcıların borçlanmayı kolaylaştıran borç verme havuzlarına kripto yatırmasına müsaade verdi. Bu nedenle en büyük DeFi oyuncularından biriydi. Borç verenler ise yatırdıkları varlıklar üzerinden faiz kazanıyorlardı. Bu da tüm yaz boyunca süren DeFi çılgınlığını körükledi. Ayrıyeten piyasa iştirakçilerine bu hizmeti sunan birkaç misal protokoller ortaya çıktı.
SushiSwap (SUSHI), BurgerSwap (BURGER), Yam Finance (YAM), BakerySwap (BAKE), Pizza (PIZZA), Hotdog.Swap (HOTDOG) ve Kimchi Finance (KIMCHI) başta olmak üzere besin temalı DeFi token dalgası piyasayı sardı. Sermaye bu varlıklardan Bitcoin’e yöneldi. Sonuçta BTC’nin döngünün birinci yarısındaki rallisi de büyük ölçüde ferdi yatırımcılar tarafından yönlendirildi. Daha sonra MicroStrategy’nin Bitcoin’e girmesi, kriptoya kitlesel kurumsal iştirak devrini başlattı. Buna nazaran yatırım bankaları, fonlar ve hedge fonlar, müşterileri için getiri biriktirme fırsatı olarak Bitcoin’e yöneldi. Tesla’nın 2021’deki 1,5 milyar dolarlık Bitcoin alımı, klâsik piyasaların dikkatinin kripto ekosistemine kaymasına katkı sağladı. Böylece büyük sermaye sahibi yatırımcılar ve kurumlar ortasındaki çılgınlık oldu. Sonuçta bu durum Bitcoin fiyatında bir ralliye yol açtı.
Balina işlemleri
Mavi renkle gösterilen 1 milyon dolar ve üzeri bedeldeki balina süreçleri 2020 boyunca istikrarlı bir formda arttı. 2021’in başlarında ve 2021’in 3. çeyreğinde tepeye ulaştı. Bu durum, 2020-2023 döngüsünde büyük cüzdan yatırımcılarının Bitcoin ağına iştirakinde bir artışa işaret ediyor. Sarı çubuklarla temsil edilen balina süreç sayısı (100.000 $ yahut üzeri değerde), BTC’nin Kasım 2021’de 69.044,71 dolar ile doruğa ulaşmasına kadar geçen aylarda tepe yaptı. Aşağıdaki grafik, balinaların Bitcoin fiyat döngülerindeki rolüne işaret ediyor. Ayrıyeten 2021 boğa koşusunda oynadığı kritik role bakıyor.
Balinalar, Bitcoin’in fiyat döngülerinde baskın katalizörlerden biri olarak ortaya çıktı. BTC fiyatı tüm vakitlerin en yüksek düzeyi olan 69.044,71 dolara ulaştığında, balina süreçlerinin her iki segmenti de tepeye tırmanarak bu iştirakçilerin Bitcoin döngülerindeki ehemmiyetini vurguladı. Bu nedenle, 2015-2017 ve 2020-2023 döngülerinden elde edilen bilgilere dayanarak, yükselen balina süreç sayısı yaklaşan bir BTC fiyat rallisinin işareti olarak kabul edilebilir. Bitcoin fiyat döngüleri tekrar etmese ve bunları başlatan katalizörler değişebilse de, BTC fiyatını her seferinde daha yükseğe iten ortak bir faktör var üzere görünüyor: Balinalar.
