Investing.com — Bernstein, Kraft Heinz (NASDAQ:KHC) pay senedi notunu “Outperform”dan “Market-Perform”a düşürdü. Firma, şirketin tedarik zincirindeki son iyileşmelere ve önümüzdeki olumlu karşılaştırma periyoduna karşın, ABD’deki değerli markalarında pazar hissesi kaybetmeye devam ettiğini belirtti.
Firma, Lunchables, Kraft Mac and Cheese, Capri Sun ve Oscar Mayer üzere dört büyük eserdeki süregelen hacim düşüşlerine dikkat çekti.
Tedarik zinciri meseleleri ve olumsuz tanıtım üzere kimi kısa vadeli baskılar azalsa da, Bernstein genel trendin zayıf kalmaya devam ettiğini söz etti.
Analistler şöyle belirtti: “Bu dört kategorinin üçü durağan yahut büyüme gösterirken, KHC hacim ve pazar hissesi kaybetmeye devam ediyor.”
Lunchables’ın geçen yılki olumsuz Consumer Reports makalesinin tesirini geride bırakması bekleniyor. Lakin özel markalı rekabet, daha düşük fiyatlarla taban kazanıyor.
Kraft’ın Mac and Cheese eseri, yeni lezzat lansmanlarına karşın Goodles üzere yeni markalara ve daha ucuz market markalı seçeneklere pazar hissesi kaybediyor.
Capri Sun, 2022’deki başarısız inovasyon teşebbüsünün akabinde biraz düzgünleşme gösteriyor. Ama Ocean Spray üzere rakipler fiyat açısından daha rekabetçi hale geliyor.
Bu ortada, öğlen yemeği eti kategorisi, süratle büyüyen özel markalardan baskı görmeye devam ediyor.
Bernstein, Kraft Heinz satışlarının yaklaşık yüzde 60’ının, dört uğraş eden markanın yanı sıra Heinz, Philadelphia, Velveeta ve Ore Ida dahil sekiz markadan geldiğini belirtti.
Firma için net bir büyüme itici gücünün olmaması kıymetli bir telaş kaynağı.
Hisse senedi hem mutlak hem de izafî olarak ucuz görünüyor. Lakin analistler, nota nazaran, yakın vadede pay senedini yükseltecek net bir olumlu katalizör görmüyor.
Bernstein, Kraft Heinz paylarının maksat fiyatını 34 dolardan 31 dolara düşürdü. Ayrıyeten, değerleme çarpanını yavaşça artırırken, Q5-Q8 devri için EBITDA kestirimini 6,89 milyar dolardan 6,34 milyar dolara indirdi.
Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.
