BMO Capital, Cuma günü Novo Nordisk (NVO) analizine Outperform notu vererek ve 163 $ fiyat hedefi belirleyerek başladı. Firmanın olumlu görünümü, Novo’nun obezite ve tip 2 diyabet (T2D) için geliştirilmekte olan gelişmiş ilaçları, Catalent ile artan bir üretim anlaşması ve Medicare sektöründeki kazançları ve olasılıkları artırabilecek önemli miktarda ek sonuç verisi gibi çeşitli nedenlerden kaynaklanmaktadır.
Novo Nordisk, değerinin 130 milyar doları aşacağı tahmin edilen genişleyen obezite tedavisi pazarında güçlü bir konuma sahip olarak görülüyor. Novo, Eli Lilly ile birlikte, BMO Capital’in incretin bazlı tedavilerde iki şirketin pazar liderliği olarak tanımladığı pazarda en iyi rakip olarak görülüyor. Novo, 2021 yılında onay alan Wegovy ve 2014 yılında onaylanan Saxenda gibi başarılı ürünleriyle bu sektörde önemli bir yer edinmiştir. CagriSema, GLP-1/GIPR reseptör stimülatörleri ve INV-2022 gibi yeni ilaçların Novo’nun ürün yelpazesini güçlendirmesi bekleniyor.
Firma, obezitede CagriSema için Faz 3 REDEFINE denemesi ve periferik arter hastalığı (PAD) ve eş zamanlı kronik böbrek hastalığı/kardiyovasküler hastalığı (KBH/KVH) olan T2D’de semaglutid için Faz 3 STRIDE ve SOUL denemeleri dahil olmak üzere Novo’nun obezite ve T2D tedavilerinin klinik çalışmalarından gelecek sonuçların şirketin hisselerini yukarı doğru itmesini beklemektedir. Bu çalışmaların sadece satışları artırmakla kalmayıp aynı zamanda Medicare kapsamı için yeni yollar yaratması bekleniyor.
BMO Capital, Novo Nordisk’in üretim uzmanlığı, klinik ve hasta verileri, çeşitli ürün boru hatları ve pazar penetrasyonu gibi unsurlar tarafından desteklenen artan rekabet avantajına dikkat çekiyor. Firma, Novo’nun sınırlı kapasiteye sahip bir pazarda liderliğini koruyacağını ve bu durumun en azından 2026’ya kadar devam edeceğini öngörüyor. Bu sınırlama, şu anda Catalent tarafından geliştirilmiş önemli üretim uzmanlığına sahip tek iki firma olan Novo ve Eli Lilly için avantajlı olarak görülüyor.
Novo’nun hisse senedi fiyatı 1 Ocak 2023’ten bu yana %88 oranında yükselmiş olsa da BMO Capital daha fazla değer kazanma potansiyeli olduğunu öne sürüyor. Firmanın 163 dolarlık hedef hisse fiyatı, mevcut seviyelerden %30’luk bir kazanca işaret ediyor ve incretin ürün üretim kapasitesinin şu anda öngörülenden daha hızlı artması halinde ek büyümeyi hesaba katıyor.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş ve çevrilmiş ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Ek ayrıntılar için lütfen Hüküm ve Koşullarımıza bakın.
