Öne Çıkan Noktalar
– Braze’in 2. çeyrek geliri 145,5 milyon dolara yükseldi, bu yıllık bazda %26’lık bir artışı temsil ediyor.
– GAAP dışı brüt kar marjı %70,9 olarak açıklandı.
– Şirket 61 yeni müşteri kazanarak toplam müşteri sayısını 2.163’e çıkardı.
– Büyük müşteriler, toplam Yıllık Tekrarlayan Gelirin (ARR) %61’ini oluşturdu.
– Tüm müşteriler genelinde dolar bazlı net müşteri tutma oranı %114, büyük müşteriler için ise %117 olarak gerçekleşti.
– ABD dışı gelir, toplam gelirin %5’ini oluşturdu.
– GAAP dışı faaliyet geliri 4,2 milyon dolar olup, gelirin %3’ünü temsil ediyor.
– Braze çeyreği 504 milyon dolar nakit ve nakit benzeri varlıkla tamamladı.
– 3. çeyrek gelirinin 147,5 milyon dolar ile 148,5 milyon dolar arasında olması beklenirken, 2025 mali yılı tam yıl gelir beklentisi 582,5 milyon dolar ile 585,5 milyon dolar arasında.
Şirket Görünümü
– Braze büyümenin devam edeceğini öngörüyor ve uzun vadeli karlılığa odaklanıyor.
– Şirket, bitişik kategorilere genişlemeyi planlıyor ve Braze veri platformunun potansiyeli konusunda heyecanlı.
– Uluslararası büyüme ABD’deki büyümeyi geride bırakıyor, şirket yeni coğrafyalara ve sektörlere açılıyor.
Olumsuz Noktalar
– Şirket bazı metriklerde baskı yaşıyor ve henüz dip noktasına ulaşmadığını kabul ediyor.
– Müşteri kaybı istenenden yüksek seyrediyor ve tarihsel olarak güçlü çeyrekleri etkiledi.
– Satın almanın etkisi minimal düzeyde kaldı ve müşteriler yapay zekayı tam olarak anlamakta ve benimsemekte zorluk çekiyor.
Olumlu Noktalar
– Braze, yapay zeka adaptasyonunu ve gelişimini rekabet avantajı olarak kullanıyor.
– Şirket, müşteri etkileşiminde kategori hakimiyeti elde etmek için temel yatırımlar yapıyor.
– Tüketim malları, hızlı tüketim ürünleri, finansal hizmetler, seyahat ve konaklama gibi sektörlerde büyüme kaydediliyor.
Eksikler
– Son 12 aylık net gelir tutma oranı, önceki çeyreklerin etkisinin azalmasından etkilendi.
– Yüksek müşteri kaybı oranları devam ediyor, ancak 2. çeyrekte beklenmedik bir brüt müşteri kaybı rapor edilmedi.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
– Şirket, kanal kullanımının optimizasyonunu ve WhatsApp’ın yeni bir kanal olarak tanıtılmasını tartıştı.
– Premium mesajlaşma platformlarına ve yeni kredi stratejisiyle geliştirilmiş müşteri haklarına odaklanılıyor.
– Teknik paydaşlar ve veri bütçeleri satın alma kararlarını giderek daha fazla etkiliyor, bu da Braze’in istikrarlı ve kapsamlı platformunu destekliyor.
Sonuç olarak, Braze 2. çeyrekte sağlam bir finansal performans ve müşteri tabanını genişletmeye yönelik stratejik girişimlerle pazar konumunu güçlendirmeye devam ediyor. Şirket, yüksek müşteri kaybı oranları ve karmaşık makroekonomik ortam gibi zorluklarla karşı karşıya olsa da, büyüme ve verimliliği artırmaya odaklanmış durumda. Braze veri platformunun tanıtılması ve yeni pazarlara açılma, şirketin müşteri etkileşiminde dominant bir konum elde etme yolculuğunda önemli adımlar olarak öne çıkıyor.
InvestingPro Öngörüleri
Braze Inc. (NASDAQ: BRZE), finansal performansı ve iş girişimleriyle dayanıklılık ve stratejik öngörü sergiledi. Şirketin büyüme ve verimliliğe olan bağlılığı, finansal sağlığını ve pazar konumunu daha derinlemesine gösteren çeşitli önemli metrikler ve InvestingPro İpuçlarında yansıtılıyor.
InvestingPro Verileri, 2023’ün 1. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %31,12’lik güçlü bir gelir büyümesi gösteriyor ki bu, 2. çeyrekte rapor edilen %26’lık yıllık artışı aşıyor. Bu, Braze’in finansal performansında istikrarlı bir yükseliş trendini işaret ediyor. Şirketin piyasa değeri 4,48 milyar dolar olup, müşteri etkileşimi sektöründeki önemli varlığını vurguluyor. Ancak, Braze’in şu anda 9,89 gibi yüksek bir Fiyat / Defter Değeri çarpanıyla işlem gördüğünü belirtmek önemli, bu da piyasada premium bir değerlemeye işaret edebilir.
Operasyonel açıdan bakıldığında, Braze güçlü bir likidite pozisyonuna sahip. InvestingPro İpuçları, şirketin bilançosunda borçtan daha fazla nakit bulundurduğunu ve likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını ortaya koyuyor. Bu finansal istikrar, şirketin müşteri kaybı ve daha geniş makroekonomik ortamın zorluklarıyla başa çıkması için kritik önem taşıyor.
Ayrıca, analistler Braze’in bu yıl karlı olmasını beklemese de, şirket son ay ve önceki üç ayda sırasıyla %18,66 ve %19,98’lik güçlü fiyat toplam getiriler sağladı. Bu getiriler, son on iki ayda karlılık olmamasına rağmen, Braze’in stratejik yönüne yönelik olumlu yatırımcı algısını ve güvenini yansıtıyor.
Daha kapsamlı bir analiz yapmak isteyen okuyucular için https://www.investing.com/pro/BRZE adresinde 8’den fazla ek InvestingPro İpucu bulunmaktadır. Bu ipuçları, yatırımcıların bilinçli kararlar vermelerine yardımcı olarak Braze’in finansal metrikleri, piyasa performansı ve yatırım potansiyeli hakkında daha fazla içgörü sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
