Investing.com — BTIG, Doximity Inc (NYSE:DOCS) hissesini Nötr’den Al’a yükseltti ve 80 dolar fiyat hedefi belirledi. Şirket, son dönemdeki makro endişelerin abartıldığını ve şirketin dijital ilaç satış araçlarına olan talebin güçlü kalmaya devam ettiğini belirtti.
Doximity hisseleri, ilaç fiyatlandırma reformu korkuları, olası ABD-Çin ticaret gerilimleri ve daha geniş makro belirsizlikler nedeniyle son dönemdeki 83 dolar seviyesinden yaklaşık 52 dolara geriledi.
Ancak BTIG, şirketin temellerinin sağlam kaldığını ve 2026 mali yılı için rehberliğinin muhtemelen muhafazakar olduğunu belirtti.
Analistler şöyle yazdı: “Görüşümüz, son düşüşe neden olan endişelerin çoğunun abartıldığı yönünde.”
DOCS, geçmiş 16 çeyreğin 16’sında da konsensus gelir ve EBITDA tahminlerini aştı ve genellikle muhafazakar bir rehberlik sunma eğiliminde.
Firma, Doximity’nin en büyük 20 müşterisi arasında %123 dahil olmak üzere %119’luk son 12 aylık net gelir koruma oranını, güçlü müşteri bağlılığının bir işareti olarak gösterdi.
Ayrıca %92 brüt marj, %55 EBITDA marjı ve 900 milyon dolar nakit ile borçsuz bir bilançoya sahip olduğunu da belirtti.
BTIG, araştırmayla ilgili hizmetlere yönelik baskıya rağmen, hedefli ilaç satış teknolojisine olan talebin güçlü kalmasını bekliyor. Firma, rakip Veeva’nın son sonuçlarının üç yılın en yüksek ticari gelir büyümesini gösterdiğini ve bu eğilimi güçlendirdiğini söyledi.
Doximity’nin müşterilerin kampanya harcamalarını doğrudan yönetmelerine olanak tanıyan self servis portalı da yüksek yatırım getirisi kanıtı olarak vurgulandı.
Değerleme açısından DOCS, tahmini 2027 EBITDA’sının 21,7 katı seviyesinde işlem görüyor, bu da rakip ortalamasının biraz üzerinde. BTIG’in 80 dolarlık hedefi 35 kata işaret ediyor ve firma bunun güçlü marjlar ve gelirde yüksek görünürlük ile gerekçelendirildiğini belirtti.
BTIG şunları ekledi: “Şirket, biyofarma toparlanmasından yararlanmak için iyi konumlanmış ve dijital reklam çözümlerine olan talebin yeniden artmasını bekliyoruz.”
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
