Büyüme ve değer, hisse senedi yatırımında temel kategorilerdir. O kadar yaygın olarak kullanılıyorlar ki, belirli bir anlama geldiklerini varsayabilirsiniz.
Bir dereceye kadar öyle yapıyorlar. Büyüme hisse senetleri gelecekte çok fazla kazanç sağlamayı vaat ediyor, ancak şu anda çoğu zaman diğer hisse senetlerinden daha az getiri sağlıyor. Değerli hisse senetleri, savunucularının gerçek değerleri olarak kabul ettiği değerin çok altında fiyatlandırılır. Genellikle modaya uygun değiller.
Ancak bu geniş kavramların ötesinde dikkatli olun. İşin içine bakarsanız, önde gelen hisse senedi endekslerinde büyüme veya değer olarak adlandırılan şeyin son derece farklı olabileceğini ve yıldan yıla değişebileceğini göreceksiniz.
Enflasyonun, artan faiz oranlarının ve Orta Doğu ile Doğu Avrupa’daki savaşların varlık fiyatlarını dikkate değer bir hızla sarsması nedeniyle hisse senetlerinin değer kaybetmesi ve düşmesiyle, salgının başlangıcından bu yana piyasalarda büyük değişimler yaşandı.
Böyle bir dönemde belirli bir tarza veya sektöre bahis yapmak riskli bir girişimdir, özellikle de fonunuzda hangi hisse senetlerinin bulunduğunu bilmiyorsanız. En azından ne satın aldığınızı anlamanız çok önemlidir.
Tanımları Değiştirme
Geçen yıl bildirdiğim gibi, etkili bir piyasa analiz şirketi olan S&P Dow Jones Endeksleri, büyüme ve değer endekslerinde bazı şaşırtıcı hamleler yaptı. Kararını tamamen matematiksel modelinin katı yargılarına dayandıran S&P, 2023 büyüme endekslerine Exxon Mobil ve Chevron gibi (daha çok değer hisseleri olarak düşünülen) fosil yakıt enerji şirketlerini dahil etti.
