Net gelir %6 artışla 180 milyon dolara yükselirken, EBITDA %9 artışla 346 milyon dolara ulaştı. Mağaza içi aynı mağaza satışları %2,3 büyüdü; bu büyüme hazır yemek ve içecek ile bakkaliye ve genel ürün sektörlerindeki güçlü performanstan kaynaklandı. Yakıt aynı mağaza satış hacmi de %0,7 hafif bir artış gösterdi ve galon başına yakıt marjı 0,407 dolar olarak gerçekleşti.
Önemli Noktalar
– Seyreltilmiş EPS %7 artışla hisse başına 4,83 dolara yükseldi.
– Net gelir ve EBITDA sırasıyla %6 ve %9 arttı.
– Mağaza içi aynı mağaza satışları %2,3 büyüdü; yakıt aynı mağaza satış hacmi %0,7 arttı.
– Aynı mağaza bazında faaliyet giderleri %0,7 oranında marjinal bir artış gösterdi.
– Şirket, 198 CEFCO akaryakıt istasyonunu içeren Fikes’i satın alıyor ve kapanışta yaklaşık 2,4 kat pro forma kaldıraç seviyesi bekliyor.
– Toplam kullanılabilir likidite 1,2 milyar dolar, kaldıraç oranı 1,5 kat olarak rapor edildi.
– Çeyrekte üretilen serbest nakit akışı, geçen yılki 160 milyon dolardan 181 milyon dolara yükseldi.
– Çeyreklik temettü hisse başına 0,50 dolar olarak korundu.
– Mali yıl için mağaza büyümesinin yaklaşık 270 birim olacağı, üç yıllık hedefin ise yaklaşık 500 mağaza olduğu öngörülüyor.
– Fikes satın alımının 980 milyon dolarlık net satın alma fiyatıyla kapanması bekleniyor.
– Şirket, Fikes satın alımının kapanmasından sonraki 12 ay içinde pro forma kaldıracı yaklaşık 2 kata düşürmeyi planlıyor.
Şirket Görünümü
– Mali yıl için mağaza büyümesinin yaklaşık 270 birim olması bekleniyor.
– Fikes satın alımının 980 milyon dolarlık net satın alma fiyatıyla kapanması öngörülüyor.
Olumsuz Noktalar
– Aynı mağaza bazında faaliyet giderleri %0,7 arttı.
– Mevcut peynir maliyetleri geçen yıla göre olumsuz.
– Şirket, piyango işlemlerindeki azalma nedeniyle trafikte yumuşama yaşadı.
Olumlu Noktalar
– Mağaza içi aynı mağaza satışları ve yakıt aynı mağaza satışları yıllık görünüm aralığı içindeydi.
– Sürekli iyileştirme girişimleri, dokuz çeyrek boyunca aynı mağaza işçilik saatlerini azalttı.
– Şirketin stratejik planı, birim sayısını artırmayı ve gıda işini hızlandırmayı hedefliyor.
Eksikler
– Genel büyümeye rağmen, şirket bir yıl önceki güçlü çeyrek nedeniyle daha dik bir karşılaştırmayla karşı karşıya kaldı.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
– Şirket, Hazır Yemek işinin performansını, hızlı servis restoranlarıyla rekabeti ve aynı mağaza satış büyümesini tartıştı.
– Casey’s özel markalı ürün yelpazesini genişletiyor ve peynir gereksinimlerinin dörtte birini hedge etti.
– Ücret enflasyonu %3-4 civarında, ancak şirket iyileştirilmiş personel devir hızı ve artan iş başvuruları görüyor.
– Fikes satın alımı tartışıldı, ek tedarik zinciri faydaları için bir yakıt terminalinin dahil edilmesi vurgulandı.
– Çalışma Bakanlığı’nın fazla mesai kuralının şirket üzerinde minimal bir etkisi olacak.
Casey’s General Stores, tüketici tabanına ve güçlü bir değer önerisi sunma yeteneğine olan güvenini ifade etti. Şirketin Fikes gibi satın almalar, stratejik fiyatlandırma ve sürekli iyileştirme girişimleri yoluyla büyüme taahhüdü, akaryakıt istasyonu pazarında rekabetçi bir avantajı korumak için onu konumlandırıyor.
Casey’s, satın alma sonrası ihtiyatlı bir kaldıraç oranını hedeflerken organik büyüme ve potansiyel küçük satın almalar peşinde koşarak bilançosuna odaklanmaya devam ediyor. Şirketin mağaza yenilemeleri ve satın alma sonrası Fikes mağazalarının yenilenmesi için planlanan yaklaşık 145 milyon dolarlık yatırımı, yeni varlıkları entegre etme ve geliştirme taahhüdünü gösteriyor. Ücret enflasyonu ve rekabet baskıları gibi zorluklara rağmen Casey’s, gelecekteki performansı ve büyüme yörüngesi konusunda iyimser kalmaya devam ediyor.
InvestingPro Öngörüleri
Casey’s General Stores, Inc. (CASY), 2025 mali yılının ilk çeyreğinde kazanç ve net gelirde kayda değer bir artışla dirençli bir finansal performans sergiledi. Bu sonuçlar ışığında, InvestingPro, Casey’s mevcut finansal sağlığı ve büyüme beklentilerini değerlendiren yatırımcılar için değerli olabilecek ek öngörüler sunuyor.
InvestingPro Verileri, şirketin akaryakıt istasyonu sektöründeki önemli büyüklüğünü yansıtan 14,13 milyar dolarlık bir piyasa değeri gösteriyor. F/K oranı 25,81 olarak gerçekleşti; bu, hisse senedinin yakın vadeli kazanç potansiyeline göre primli işlem gördüğünü gösterebilir. Bu durum, 2023’ün ilk çeyreği itibarıyla son on iki ay için 27,02 olan düzeltilmiş F/K oranıyla da destekleniyor.
Bununla birlikte, bunu şirketin istikrarlı temettü ödemeleri bağlamında değerlendirmek önemlidir. Casey’s 25 yıl üst üste temettüsünü artırdı ve 35 yıl üst üste bu ödemeleri sürdürdü; bu, finansal istikrar ve hissedar getirilerine bağlılığın güçlü bir işaretidir.
InvestingPro İpuçları, Casey’s performansı ve görünümünün birkaç kilit yönünü vurguluyor. Analistler, yaklaşan dönem için kazanç tahminlerini yukarı yönlü revize etti; bu, şirketin gelecekteki kazanç potansiyeli konusunda iyimserliği gösteriyor. Bu durum, Casey’s’in son on iki ayda kârlı olduğu ve analistlerin şirketin bu yıl da kârlı olmaya devam edeceğini öngördüğü gerçeğiyle destekleniyor. Bu faktörler, son bir yıldaki yüksek getiri ve son üç ay, beş yıl ve hatta son on yıl gibi daha uzun dönemlerdeki sağlam getirilerle birleştiğinde, tutarlı bir şekilde hissedar değeri yaratan bir şirket tablosu çiziyor.
Daha derinlemesine analiz arayan yatırımcılar için, https://www.investing.com/pro/CASY adresinde şirketin değerlemesi, finansal sağlığı ve potansiyel yatırım riskleri ve fırsatları hakkında daha fazla rehberlik sağlayabilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
