Investing.com — Morgan Stanley (NYSE:MS), artan ABD ticaret pürüzlerine karşın güçlü yapay zeka talebinden faydalanacağını belirterek Büyük Çin yarı iletken kesimine yönelik değerlendirmesini yükseltti.
MS, Büyük Çin çip sanayisine yönelik derecelendirmesini Nötr’den Çekici’ye yükseltti.
MS, bilhassa TSMC (NYSE:TSM) üzere Tayvan’daki büyük çip üreticilerinin, Tayvan dolarındaki son zamanlardaki artışın gelir üzerinde kimi zorluklar yaratmasına karşın bu trendden en çok faydalanacak şirketler olduğunu belirtti.
Bununla birlikte, MS, TSMC’nin ABD’de daha fazla üretim tesisi kurma taahhüdü göz önüne alındığında, ABD tarifelerinden potansiyel bir muafiyet yahut geçiş müddeti alabileceğini öngörüyor.
MS, ticaret tarifeleri ve yavaşlayan büyümeden kaynaklanan makroekonomik zorluklara karşın yapay zeka talebine ait görüşünün güçlü kalmaya devam ettiğini belirtti.
Yatırım bankası, Asya’daki yarı iletken bölümüne yönelik son saha seyahatinde, büyük çip alıcıları genelinde sağlıklı envanter düzeyleri tespit ettiğini ve bunun siparişlerde artış potansiyeli sunduğunu açıkladı.
Ancak yapay zekanın çiplerin en büyük kısa vadeli itici gücü olmaya devam etmesi beklenirken, MS yapay zeka dışındaki birden fazla çip kesimi için olumsuz bir görünüm öngörüyor.
Buna karşın, genel sunucu çipleri, niş bellek uygulamaları ve Çinli otomotiv çip üreticileri, yapay zeka dışı çip dalında kimi parlak noktaları temsil ediyor.
MS, çip payı değerlemelerinin evvelki yıldaki güçlü performansın akabinde 2025’te bir ölçü sakinleştiğini belirtti. Lakin sakin değerlemeler, yapay zeka talebiyle ABD’deki benzerlerine paralel olarak yükselebilecek dalda cazip bir fırsat sunuyor.
Çin’in yapay zeka çip talebinin – eğitim ve çıkarım modelleri için – bilhassa bu yılın başlarında piyasaya sürülen DeepSeek’in ABD teknoloji kısıtlamalarına karşın yapay zeka geliştirmede güçlü ilerlemeler göstermesinin akabinde güçlü kalmaya devam etmesi bekleniyor.
Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.
