Salı günü Keefe, Bruyette & Woods, Cincinnati Financial (NASDAQ:CINF) değerlemesini güncelleyerek hisse senedinin fiyat hedefini $128.00’dan $136.00’a yükseltirken Outperform notunu korudu. Ayarlama, şirketin 2023 yılsonu Genel Kabul Görmüş Muhasebe İlkeleri (GAAP) rezervlerinin ayrıntılı bir analizini takip ediyor.
Firmanın analizi, Cincinnati Financial’ın GAAP hasar ve tahsis edilen hasar düzeltme giderleri (ALAE) rezervlerinin 2022 sonunda gerekenden yaklaşık 760 milyon dolar daha yüksek olduğunu ve çeşitli sigorta branşlarında bir fazlalık olduğunu gösterdi. Bu bulgu esas olarak işçi tazminatı, ticari kaza ve ticari mal branşlarındaki fazlalıklardan kaynaklanmıştır.
Cincinnati Financial’ın 2023 takvim yılındaki olumlu rezerv gelişimi büyük ölçüde 2020 ila 2022 kaza yıllarına ait rezervlerin çoğu sigorta branşında serbest bırakılmasına bağlanmıştır. Bu durum, şirketin E&S portföyünün ağırlıklı olarak kaza odaklı olması nedeniyle, ticari kaza ve fazlalık (E&S) branşlarında daha eski kaza yılları için rezervleri güçlendirme ihtiyacı ile bir miktar dengelenmiştir.
Keefe, Bruyette & Woods, Cincinnati Financial için 2024 ve 2025 yılları için hisse başına kazanç (EPS) tahminlerini sırasıyla 6,45 $ ve 7,35 $ olarak teyit etti. Bu tahminler, 2024 yılında 223 milyon dolar ve 2025 yılında 262 milyon dolarlık net rezerv açıklamalarına dayanmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
