Investing.com — J.P. Morgan analistleri, çip sanayisinin ikinci çeyrekte beklentilere uygun yahut biraz daha düzgün sonuçlar açıklayacağını öngörüyor. Bu durum güçlü yapay zeka talebi, döngüsel toparlanmanın erken işaretleri ve tarifeyle ilgili stok artışlarından kaynaklanıyor.
Bununla birlikte, banka 2025’in ikinci yarısına ait görünüm konusunda temkinli. Ticari tansiyonların ve mümkün yeni tarifelerin talep üzerinde baskı oluşturabileceği konusunda uyarıyor.
Analistler, 2025’in birinci çeyreğinde kapsanan yarı iletken ve yarı iletken sermaye ekipmanı şirketlerinin yaklaşık yüzde 80-85’inin olumlu yarar revizyonları gördüğünü belirtti. Bu oran 2023-2024’te yüzde 30-50 düzeyindeydi.
Bu eğilimin ikinci çeyrek çıkar döneminde da devam etmesi bekleniyor. Sonuçların beklentileri karşılaması yahut biraz aşması olası görünüyor.
JPMorgan (NYSE:JPM) analistleri bir notta şöyle dedi: “Yapay zeka/hızlandırılmış bilgi süreç talebi güçlü kalmaya devam ediyor.” Bulut bilgi merkezi yatırım harcamalarının 2025’te yıllık bazda yüzde 40 artması öngörülüyor.
Analistler, Broadcom (NASDAQ:AVGO), Marvell Technology (NASDAQ:MRVL) ve Nvidia (NASDAQ:NVDA) üzere şirketlerin yapay zeka altyapı yatırımlarından faydalanmaya düzgün konumlandığını belirtti.
Buna karşın, banka yılın ikinci yarısında tarife belirsizlikleri ve talep öne çekilme tesirleri nedeniyle potansiyel zorluklara karşı ikazda bulundu.
Akıllı telefon ve PC’ler üzere tüketiciye yönelik segmentler daha yumuşak taleplerle karşılaşabilir. Endüstriyel ve otomotiv pazarları ise daha ölçülü döngüsel toparlanma eğilimleri gösterebilir.
JPMorgan seçici kalmaya devam ediyor. Yapay zekaya, yarı iletken ekipmanlara ve çip tasarım yazılımlarına yatırım yapan KLA Corp (NASDAQ:KLAC) ve Synopsys Inc (F:SNPS) üzere payları tercih ediyor.
Firma, wafer fab ekipmanı (WFE) harcamalarının 2025’te sabit kalmasını bekliyor. Fakat ileri üretim karmaşıklığının uzun vadeli büyümeyi destekleyeceğini öngörüyor.
Analistler, piyasanın tarife riskleri konusunda kayıtsız göründüğünü belirtti. JPMorgan, ticaret dinamiklerinin olumlu döngüsel eğilimleri dengelemesiyle potansiyel bir gerileme bekliyor.
Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.
