Investing.com — Citi Research, Perşembe günü yayınladığı bir notta Burberry Group Plc (LON:BRBY) için tavsiyesini “nötr”den “al”a yükseltti. Bu kararda markanın artan ivmesi ve ABD’deki büyüme potansiyeli tesirli oldu.
Aracı kurum, yeni fiyat amacını temettüler dahil %28,7’lik toplam getiri öngören 9,25 sterline düşürdü. Evvelki gaye 9,80 sterlin düzeyindeydi.
Bu karar, Burberry’nin klasik İngiliz dizaynına ve dış giysi ile atkı üzere temel kategorilere odaklanan “Burberry Forward” stratejisinin tesirini göstermeye başladığına dair işaretleri takip ediyor.
Citi’nin özel araştırması, daha zayıf makro ortama karşın, tüketicilerin vakitsiz dizaynla güçlü kontaklar kurduğunu ve önümüzdeki altı ay içinde olumlu satın alma niyeti gösterdiğini ortaya koydu.
Rapor, Burberry’nin 2026 ve 2028 mali yılları ortasında satışlarda %7, düzeltilmiş EBIT’te %56 ve pay başına yararda %77 bileşik yıllık büyüme oranları sağlayacağını öngörüyor.
2028 mali yılı EBIT’inin 364 milyon sterline ulaşması bekleniyor. Bu sayı, konsensus varsayımlarının %25 üzerinde ve beklenen EBIT marjı %13 düzeyinde.
Şubat ayından bu yana pay fiyatında %40’lık düşüşün akabinde, Burberry 2026 karlarının yaklaşık 18 katı ve 2027 karlarının 12 katı düzeyinde süreç görüyor. Citi, bu düzeyleri toparlanma potansiyeli göz önüne alındığında makul buluyor. Pay senedi, Hermès hariç lüks rakiplerine nazaran yaklaşık %10 iskontolu pahalanıyor.
Web trafiği ve toplumsal medya etkileşimi güzelleşti. Burberry, trençkot ve atkı için çevrimiçi aramalarda öne çıkıyor.
Citi’nin araştırmasına nazaran şirket, lüks dış giysi markaları ortasında en yüksek Net Promoter Score’u elde etti.
Onların görüşüne nazaran, Burberry’nin ABD’de başarılı olma talihi hala yüksek. Orada gereğince temsil edilmese de Burberry, muhtemel ABD tarifelerinin %75’ini fiyatlandırma ve tedarik zinciri değişiklikleri yoluyla absorbe edebilir.
Bununla birlikte, kısa vadeli zorluklar devam ederken, Citi mevcut değerlemenin çok karamsar varsayımları yansıttığını düşünüyor. Şirket imajını ve operasyonlarını yine konumlandırdıkça uzun vadeli yükseliş potansiyeli görüyor.
Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.
