Perşembe günü Citi, CrowdStrike Holdings Inc. (NASDAQ:CRWD) hisseleri üzerindeki Al notunu korudu ve fiyat hedefini bir önceki 320 dolardan 425 dolara yükseltti. Firmanın siber güvenlik şirketinin büyüme yörüngesine ve karlılık potansiyeline olan güveni, güçlü bir mali dördüncü çeyrek performansının ardından desteklendi.
CrowdStrike, beklentileri aşan ve yatırımcı endişelerini yatıştıran etkileyici üst ve alt satır sonuçları bildirdi. Şirketin etkili uygulaması ve ürün portföyünü genişletmesi başarısında kilit faktörler oldu. Bu performans, Citi’nin CrowdStrike’ın uzun vadeli büyümeyi sürdürme ve yüksek kârlı 10 milyar dolarlık yıllık yinelenen gelir (ARR) kilometre taşına ulaşma yeteneğine olan inancını güçlendirdi.
Sonuçlar eleştiriye çok az yer bıraktı ve tartışma öncelikle şirketin değerlemesine odaklandı. Citi, CrowdStrike’ın ARR ve serbest nakit akışı (FCF) bileşik yıllık büyüme oranlarının (CAGRs) sırasıyla yaklaşık %30 ve %40, 3 milyar dolardan büyük ve yaklaşık 1 milyar dolarlık ölçeklerde, sürekli bir prim değerlemesini garanti ettiğini savunuyor. Bu durum, şirketin istisnai uygulamalarına ve piyasada az bulunan değerine bağlanıyor.
Citi’nin analizi ayrıca CrowdStrike’ın yeni modül penetrasyonu, kamu sektörü fırsatları ve Generation AI teknolojisi etrafında ilgi çekici bir anlatı dahil olmak üzere henüz tam olarak yararlanmadığı çok sayıda büyüme yoluna işaret ediyor. Ayrıca, büyüyen bir yenileme döngüsü ve müşteri tabanı, şirketin finansal rakamlarında istikrarlı bir artış beklentisini daha da destekliyor.
CrowdStrike’ın büyük bir endekse dahil edilmesi beklentisi, yukarıda belirtilen faktörlerle birlikte Citi’nin Satın Al notunu yeniden teyit etmesine ve daha yüksek tahmini kazanç ve terminal katlarına dayanarak fiyat hedefini 425 dolara yükseltmesine yol açan bir katalizör olarak görülüyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
