Pazartesi günü Citi, Regions Financial’a ilişkin duruşunda kayda değer bir düzeltme yaparak hisse senedini Nötr’den Satın Al’a yükseltti. Firma ayrıca Regions Financial hisseleri için fiyat hedefini bir önceki 20,00 $’dan 23,00 $’a yükseltti. Ayarlama, Citi’nin bankanın mevcut performansına ve gelecekteki beklentilerine ilişkin bakış açısını yansıtıyor.
Citi analistleri, Regions Financial’ın en iyi çeyrek getiri ile faaliyet gösterdiğini ve bunun da onu diğer Satın Al dereceli şirketlerden ayıran önemli bir faktör olduğunu belirtti. Bu firmalar genellikle piyasanın normalleştirilmiş getirilerini hafife almasına bağlı olarak tavsiye edilir. Ancak Regions Financial’ın yüksek getirileri, kısmen geçmiş dönem performanslarından kaynaklanan kredi riskine ilişkin endişeler ve düzenleyici reformların ücret gelirleri üzerindeki potansiyel etkileri nedeniyle piyasa tarafından tam olarak değerlendirilmiyor.
Regions Financial CEO’su John Turner ve Haznedar Deron Smithy ile yapılan bir toplantıda Citi’nin görüşleri büyük ölçüde teyit edildi. Banka yönetimi, iş modellerinin güçlü getirileri sürdürmeye hazır olduğunu belirtti. Buna ek olarak, şirketin sağlam proforma sermaye oranlarını vurgulayarak, yatırımcıların yüksek kaliteli bir franchise’a indirimli olarak yatırım yapma fırsatına sahip olduklarını öne sürdüler.
Citi’nin analizi, Regions Financial’ın zımni Özsermaye Maliyetinin (CoE), benzerleri arasındaki ortalama %11,4’e kıyasla %12,1 olduğunu göstermektedir. Bu fark, Regions Financial’ın hisselerinin bankacılık sektöründeki rakiplerine kıyasla potansiyel olarak düşük değerlendiğine işaret ediyor.
Yükseltme ve yeni fiyat hedefi, Citi’nin Regions Financial’ın sağlam finansal performans sunmaya devam etme kabiliyetine olan güvenini yansıtırken, yatırımcılara kaliteli bir bankacılık franchise’ına cazip bir giriş noktası sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
