Investing.com — Citi, Schneider Electric (EPA:SCHN) hisselerini, rakipleri Legrand (EPA:LEGD) ve ABB (ST:ABB) ile uyumlu bir değerlemeye getiren son fiyat düşüşünün ardından Nötr’den Alım’a yükseltti.
Citi analistleri Martin Wilkie liderliğinde bir notta şöyle belirtti: “Yaklaşık üç yıldır ilk kez sektör bağlamında değerlemeyi cazip görüyoruz.”
Analistler, piyasanın şirketin hedeflerinin altında orta vadeli büyümeyi zaten fiyatlandırdığına inanıyor. Bununla birlikte, Schneider’in uzun vadeli görünümü hakkında “yapısal olarak çekici” görüşlerini koruyorlar.
Olası hafif bir resesyon senaryosuna rağmen, Citi, Schneider Electric’in 2025 ve 2026’da pozitif organik satış büyümesi elde etmesini bekliyor.
Bu tahmin, şirketin güncellenmiş veri merkezi görünümü tarafından destekleniyor. Buna göre hiper ölçekleyicilerin sermaye harcamaları (capex) 2026’da %35 ve %15 oranında artacak. Analistler şöyle diyor: “Eskisinden daha yavaş olsa da, bu sonucun yatırımcıların korktuğundan çok daha iyi olacağını düşünüyoruz.”
Schneider’in nihai pazarına ilişkin olarak, analistler şirketin veri merkezi sipariş birikiminin 2025’e kadar büyümeyi sürdürmesi gerektiğine işaret ediyor.
Endüstriyel otomasyon gibi bazı döngüsel pazarlar 2025’in ikinci yarısında küçük düşüşler yaşayabilse de, şirketin enerji yönetimi sektörünün, veri merkezi ve altyapı projelerindeki rekor sipariş birikimi nedeniyle güçlü kalması muhtemel.
Citi, Schneider’in kâr marjlarının 2026’ya kadar istikrarlı kalmasını veya iyileşmesini bekliyor. Wall Street firması ayrıca, şirketin kaynak ve üretiminin %90’ının stratejik olarak bölgesel merkezlerde konumlandırılması sayesinde, olası yüksek ABD tarifelerinin etkisini azalttığı için tarife riskinin sektör ortalamasından düşük olduğunu düşünüyor.
Yükseltmenin yanı sıra, Citi analistleri Schneider Electric hisseleri için fiyat hedefini 250 €’dan 245 €’ya düşürdü ve EBITA tahminlerini 2025 için yaklaşık %7, 2026 için %11 oranında aşağı yönlü revize etti.
Analistler, Schneider Electric’in %7-10’luk organik büyüme hedefinin alt sınırına doğru yönlendirme yapmasını bekliyor ve 2025 için yaklaşık %19’luk bir marj öngörüyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
