Çarşamba günü BofA Securities, CommScope Holding (NASDAQ:COMM) için görünümünü ayarladı ve fiyat hedefini önceki 2 $’dan 1 $’a düşürürken, hisse senedi üzerindeki Underperform notunu korudu. İletişim ekipmanı şirketinin dördüncü çeyrek geliri beklentilerin altında kalarak 1,19 milyar dolar olarak gerçekleşti ve bu rakam 1,26 milyar dolar olan beklentinin altında kaldı.
Firma, CommScope’un gelecek yılki büyüme beklentilerine ilişkin endişelerini dile getirerek, 2024 yılı için FAVÖK’te yıldan yıla %37’lik bir düşüş öngörüyor. Analiz, şirketin Haziran 2025’teki toplam 1,275 milyar dolarlık borç geri ödemesi ve yeniden yapılandırma yükümlülüklerini ele alma stratejisini çevreleyen belirsizliklerin altını çizdi.
Analist ayrıca CommScope’un bir önceki çeyrekte 6,7 kat olan net kaldıraç oranının dördüncü çeyrekte 8,0 kata yükseldiğine dikkat çekerek bu yükselişi FAVÖK’teki düşüşe bağladı. CommScope yönetimi, hem ilk çeyrek gelirlerinin hem de düzeltilmiş FAVÖK’ün bir önceki çeyreğe göre önemli ölçüde düşeceği tahminleriyle yıla zor bir başlangıç yapmayı bekliyor.
Bu zorluklar ışığında BofA Securities, CommScope için Underperform notunu yineledi ve tahminlerini düzeltti. Yeni fiyat hedefi olan 1$, şirketin 26 mali yılı için öngörülen işletme değerinin FAVÖK’e oranının 8 katına dayanıyor ve daha önce kullanılan 2025 rakamlarının 8 katından daha düşük.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
