Modern veritabanı çözümlerinde küresel bir lider olan Couchbase, Inc. (NASDAQ: BASE), bazı zorluklarla karşılaşmasına rağmen 2025 mali yılının ikinci çeyreğinde sağlam sonuçlar açıkladı. Şirketin yıllık tekrarlayan geliri (ARR) yıllık bazda %18 artarak 214 milyon dolara ulaşırken, çeyreklik gelir de %20 artışla 51,6 milyon dolara yükseldi. Couchbase, önceki yılın aynı çeyreğindeki 12’ye kıyasla önemli ölçüde daha fazla olan 62 net yeni müşteri kazandı.
Yeni piyasaya sürülen Capella platformu artık müşteri tabanının %31’ini oluşturuyor ve toplam ARR’ye %13,5 katkıda bulunuyor. Bu olumlu eğilimlere rağmen, şirket beklenenden daha yüksek müşteri kaybı ve küçülme ile karşılaştı ve bu durum ARR performansını etkiledi. Buna rağmen Couchbase, tam yıl hedeflerini karşılama konusunda iyimser ve 2025 mali yılı için gelir tahminini yükseltti.
Önemli Noktalar
- Couchbase’in ARR’si yıllık bazda %18 artarak 214 milyon dolara ulaştı.
- Çeyreklik gelir yıllık bazda %20 artarak 51,6 milyon dolar oldu.
- Şirket, önceki yıla göre önemli bir artış göstererek 62 net yeni müşteri kazandı.
- Yeni platform Capella, artık Couchbase’in müşteri tabanının %31’ini oluşturuyor.
- Beklenmedik müşteri kaybına rağmen Couchbase, tam yıl hedefleri ve stratejik müşteri boru hattı konusunda güvenini koruyor.
Şirket Öngörüleri
- Couchbase, 3. çeyrek toplam gelirinin 50,3 milyon dolar ile 51,1 milyon dolar arasında olmasını bekliyor.
- Şirket, tam yıl gelir tahminini 205,1 milyon dolar ile 209,1 milyon dolar aralığına yükseltti.
- Tam yıl ARR’nin 235,5 milyon dolar ile 240,5 milyon dolar arasında olması öngörülüyor.
- Yöneticiler, yılın ikinci yarısında sağlıklı büyüme koruma oranlarına geri dönüleceğini tahmin ediyor.
Olumsuz Noktalar
- Beklenenden daha yüksek müşteri kaybı ve küçülme yaşandı, bu durum ARR performansı için öngörülmeyen bir zorluk oluşturdu.
- İki önemli müşteri kaybı, küçülmenin ana nedenleri olarak belirlendi.
Olumlu Noktalar
- Brüt yeni ARR büyümesi, şirket tarihindeki en iyi performanslardan biri oldu.
- Büyük bir ISV ile yeni ilişki ve yeni ortakların eklenmesi, müşteri tabanının genişlemesine katkıda bulundu.
- Stratejik müşterilerin gelecekte önemli ARR oluşturması bekleniyor.
- Şirket, serbest nakit akışı pozitifliğine ve kurumsal iş alanında büyümeye ulaşma yolunda ilerliyor.
Hedef Altı Performanslar
- Couchbase, 1. çeyrekten kayan anlaşmalar nedeniyle 2. çeyrek beklentilerini karşılamaya bir anlaşma uzaklıktaydı.
- Şirket, operasyonel kâra geçiş için belirli bir zaman çizelgesi taahhüt etmedi ancak gelecek yılın sonuna işaret etti.
Soru-Cevap Bölümü Öne Çıkanlar
- Greg Henry, kayıpların ve küçülmenin çeyrek performansı üzerindeki etkisi hakkındaki endişeleri ele aldı.
- Yılın ikinci yarısı için sözleşmeli ARR, zaten raporlanan ARR’ye dahil edilmiş durumda.
- Yılın ikinci yarısındaki yenilemelerin daha büyük olması bekleniyor ve şirket genellikle yenileme sürecinde ek satış yapıyor.
- Matt Cain, konuşmayı şirketin kurumsal modeline ve stratejik fırsatlara olan güvenini pekiştirerek kapattı.
Couchbase’in 2025 yılı 2. çeyreğindeki istikrarlı performansı, güçlü yeni müşteri kazanımı ve Capella tüketimindeki büyüme ile öne çıkıyor ve şirketin dayanıklılığını ve uyum yeteneğini gösteriyor. Yüksek müşteri kaybı gibi zorluklara rağmen, Couchbase yöneticileri şirketi uzun vadeli stratejik büyüme ve verimlilik odağıyla yönlendiriyor. Couchbase yenilik yapmaya ve platformunu genişletmeye devam ederken, piyasa, şirketin önümüzdeki çeyreklerde momentumunu koruyup koruyamayacağını ve güçlü fırsat boru hattından yararlanıp yararlanamayacağını yakından takip edecek.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
