Jefferies analistleri, siber güvenlik devi CrowdStrike Holdings Inc.’in (CRWD) yaklaşan kazanç raporuna hazırlanıyor ve bunun şirket için “netleştirici bir olay” olacağını öngörüyor.
Perşembe günü müşterilerine gönderdiği bir notta firma, CrowdStrike’ın Windows için yaptığı güncellemeden kaynaklanan son BT kesintisine bağlı zorluklara rağmen, şirketin yaklaşık %31’lik yıllık ARR (Yıllık Tekrarlayan Gelir) büyümesi rapor edeceğini bekliyor.
Ancak, odak noktası muhtemelen CrowdStrike’ın 2025 mali yılı rehberliği ve bunun gelecekteki büyüme üzerindeki etkileri olacak.
Jefferies, CrowdStrike’ın 2025 mali yılı ARR büyüme rehberliğini %24-25 civarında, konsensüs tahmini olan %24,5’in biraz altında vereceğini öngörüyor.
Analistler, CrowdStrike’ın genellikle “korkusuz rehberlik” verdiğini, ancak bu sefer şirketin daha ihtiyatlı rakamlar açıklama olasılığı olduğunu belirtiyor. Rehberliğe yönelik bu “tüm olumsuzlukları içeren” yaklaşım, beklentileri azaltmaya ve olay sadece 2. çeyreğin iki haftasını etkilemiş olsa da yatırımcıları hisseyi desteklemeye teşvik etmeye yardımcı olabilir.
Jefferies, kısa vadede CrowdStrike hisselerinin, 2025 takvim yılı FCF tahminlerinin 42 katı olan premium değerleme nedeniyle kazanç raporundan sonra baskı görebileceği konusunda uyarıyor.
Bununla birlikte, bunu CrowdStrike’ın Eylül ayındaki Analist Günü’nde potansiyel olarak olumlu bir katalizör için bir hazırlık olarak görüyorlar. Bu etkinlikte yönetimin, hisseleri yükseltebilecek revize edilmiş uzun vadeli bir vizyon ortaya koyması bekleniyor.
Jefferies yakın zamanda 2026 mali yılı FCF tahminlerini %3 düşürerek 1.439 milyon dolara indirdi, bu da piyasa konsensüsünün %9 altında.
Buna rağmen, son olayı da hesaba kattıklarında bile, CrowdStrike’ın değerlemesinin daha yüksek büyüme potansiyeli nedeniyle Palo Alto Networks gibi rakiplerine kıyasla hala bir prim hak ettiğine inanıyorlar.
Jefferies, CrowdStrike’ın uzun vadeli bir hayranı olmaya devam ediyor ve hisse senedi için Al notunu koruyor, ancak yaklaşan kazanç raporunun hisse senedinin yörüngesini belirlemede çok önemli olacağını kabul ediyor.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş ve çevrilmiş olup bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
