Investing.com — DA Davidson, Autodesk’i (NASDAQ:ADSK) Nötr’den Al’a yükseltti. Aracı kurum, yazılım şirketinin artık yıllarca süren düşük performansın akabinde daha güçlü çıkarlar elde etme ve üst seviye performans gösteren rakipleriyle ortasındaki farkı kapatma pozisyonunda olduğunu belirtti.
Aracı kurum, Autodesk’in maliyet yapısı, yönetişim ve bilhassa CFO Janesh Moorjani idaresindeki uygulamalarda son vakitlerde görülen iyileşmelerin, şirketin dikey ve art ofis yazılım kümesi içinde üst çeyrek operasyonel performansa ulaşma yolunda olduğunu gösterdiğini tabir etti.
Analistler şöyle yazdı: “Autodesk, GAAP faaliyet marjları açısından hala rakip ortalamasının biraz üzerinde.” Lakin analistler, şirketin önümüzdeki birkaç yıl içinde marjlarını güzelleştirmesi ve sonunda “en üst onda bir” düzeylerine ulaşması için “önemli bir fırsat” gördüklerini ekledi.
DA Davidson ayrıyeten Autodesk’in inşaat yazılımındaki artan varlığına dikkat çekti. Firma, genel ABD faaliyetleri yavaşlarken bile Construction Cloud ünitesinin pazar hissesi kazandığını belirtti.
Birimde yüzde 20’lerin ortasında organik büyüme, rakip Procore ile ortadaki farkı daraltmış durumda. DA Davidson, Autodesk’in fiyatlandırma ve eser entegrasyonunun müşteriler için cazip bir kıymet sunduğunu tabir etti.
Autodesk’in süreç modelindeki bir değişiklik marjlarda kısa vadeli dalgalanmalar yaratabilse de, firma operasyonel verimliliklerin ve pay bazlı tazminat konusundaki daha uygun ahengin pay başına bedeli artırmasını bekliyor.
DA Davidson, şirketin pay senedi fiyat amacını 305 dolardan 375 dolara yükseltti. Bu, 81 milyar dolarlık bir kurumsal kıymeti yahut yaklaşık olarak gelecek on iki ayın FAVÖK’ünün 29 katını yansıtıyor. Autodesk şu anda ileriye dönük çıkarların 32 katı ve hür nakit akışının 31 katı kıymetinde süreç görüyor.
Autodesk payları yılbaşından bu yana yaklaşık yüzde 30 yükseldi.
Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.
