Perşembe günü Deutsche Bank, Coupang Inc (NYSE:CPNG) hisselerini Tut’tan Al’a yükseltti ve yeni fiyat hedefini bir önceki 18,50 $’dan 21,00 $ olarak belirledi. Yükseltme, Coupang’ın büyük ölçüde vergi giderlerinin geri alınmasına atfedilen 1,032 milyar dolarlık önemli bir net geliri içeren etkileyici dördüncü çeyrek performansının ardından geldi.
Şirket ayrıca sabit para birimi gelirinde %20’lik bir artış bildirdi; bu artış, yerine getirme gelirlerindeki bir muhasebe değişikliği olmasaydı daha yüksek olabilirdi.
Coupang’ın aktif kullanıcı tabanı bu çeyrekte %16 oranında genişleyerek bu metrikte art arda dördüncü çeyrekte de hızlanma kaydetti. Bu büyüme, Eats hizmetlerinde %10 indirim, Coupang Play’in iki yıl üst üste Kore’nin en çok indirilen uygulaması olarak popülerliği ve ürün ticareti ve üyeliğinde artan etkinlik gibi çeşitli stratejik girişimler tarafından yönlendirildi.
Her bir müşteri grubu %15’ten fazla büyüdü ve bu ivmeyi sürdürmek zor olsa da, yönetim bu yıl için yaklaşık %20’lik bir büyüme oranı öngörüyor.
Şirketin bu çeyrekteki düzeltilmiş FAVÖK’ü %40 artışla 294 milyon $’a yükseldi ve yıllık toplam 1,074 milyar $’a ulaştı. Bu durum, Gelişmekte Olan Teklifler segmentinin 466 milyon dolar zarar bildirmesine ve bu zararın cari yılda 650 milyon dolara çıkması beklenmesine rağmen gerçekleşti. Farfetch’in konsolidasyonunun en az 2024 yılı için kayıpları arttırması bekleniyor. Bununla birlikte, Ürün Ticareti bölümü 2024 yılında 2 milyar doların üzerinde FAVÖK yaratma yolunda ilerleyerek grubun temel değerinin altını çiziyor.
Coupang’ın döviz kuru ve muhasebe değişikliklerine göre düzeltilmiş net gelir büyümesi, %29’luk efektif bir oranla e-ticaret pazarının neredeyse üç katı oldu. Bu büyüme, Kore’nin perakende satışlarının yıldan yıla yalnızca %1 arttığı bir çeyrekte gerçekleşti. Kore’deki online perakende satışları, Coupang ve rakiplerinin yoğun olarak odaklandığı bir alan olan kozmetikteki %24’lük artışın öncülüğünde %11,5’lik bir artışla son yedi çeyreğin en güçlü çeyreğini yaşadı.
Farfetch’in satın alınması, Coupang’ın, şirketin kârlılığa ulaşmasından bu yana daha belirgin hale gelen büyümeyi teşvik etmeye yönelik agresif stratejisini temsil ediyor. Satın alma, Deutsche Bank’ın olumlu görünümüne ve hisse senedinin hedef fiyatını ve notunu yükseltme kararına katkıda bulunan uygun bir fiyata stratejik bir uyum olarak değerlendirildi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
