Investing.com — Deutsche Bank (NYSE:DB), 2025 için sınırlı yükseliş potansiyeli ve şirketin offshore işine ilişkin artan endişeler nedeniyle Vestas’ı “al”dan “tut” seviyesine düşürdü.
Danimarkalı rüzgar türbini üreticisinin hisseleri saat 11.17’de %5,3 değer kaybetti.
Banka ayrıca hisse senedi için fiyat hedefini 150 DKK’dan 110 DKK’ya düşürdü. Vestas hisseleri bir önceki seansta 86,16 DKK’dan kapandı.
Analist John Kim, Vestas’ın gelecek yıl beklentilerin üzerinde performans gösterme yeteneğinin, offshore operasyonlarına ilişkin son güncellemelerden sonra artık sınırlı göründüğünü belirtti.
Aracı kurum daha önce karasal segmentindeki operasyonel kaldıraçtan kaynaklanan yükseliş riskine işaret etmişti. Ancak bu iyimserlik, Deutsche Bank’ın artık performans üzerinde bir yük olarak gördüğü offshore alanındaki devam eden zorluklarla azaldı.
Kim şöyle dedi: “Offshore’daki başlangıç sorunları bizi duraklatıyor.” Analist, Deutsche Bank’ın revize edilmiş 2025 tahminlerinin artık Vestas yönetiminin rehberliğinin orta noktasında yer aldığını belirtti.
İnceleme, tam yıl gelir beklentilerinde %1’lik bir kesintiye ve düzeltilmiş FVÖK tahminlerinde %14’lük daha keskin bir düşüşe neden oldu.
Deutsche Bank’ın 2025 için yeni grup FVÖK tahmini 1,05 milyar DKK olup, bu rakam mevcut konsensüsün yaklaşık %9 altında.
Banka ayrıca, özellikle talebin beklentilerin altında kaldığı Amerika’da, karasal rüzgardaki zayıf sipariş momentumuna da dikkat çekti.
Güçlü offshore siparişleri şirketin ilk çeyrek alımını yükseltse de Kim, offshore’un karasala kıyasla daha düşük karlılığı göz önüne alındığında, bu karışım değişiminin yakın vadede marjları düşürücü olmasının muhtemel olduğunu belirtti.
İlk yarıdaki mevsimsel zayıflık ve ABD siparişlerine ilişkin sınırlı görünürlük kombinasyonu, kısa vadeli görünümü daha da belirsizleştiriyor.
Deutsche Bank’a göre, Vestas karasal sipariş akışını istikrara kavuşturup offshore uygulamasında ve marjlarında somut iyileştirmeler gösterene kadar hisse senedi için önemli bir yükseliş olası değil.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
