Çarşamba günü Deutsche Bank, Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN) için fiyat hedefini $200.00’dan $210.00’a yükselterek ve hisse senedi için Satın Al notunu koruyarak güven gösterdi.
Firmanın analizi, Amazon’un geçen yıl piyasa sonuçlarını yaklaşık 60 puan aşarak piyasadaki önemli performansının altını çizdi. İyimser duruş, Amazon’un önümüzdeki yıllarda elde etmesi beklenen işletme gelirindeki öngörülen büyümeye dayanıyor.
Değerlendirmeye göre, Amazon’un Reklamcılık işinden elde edilen artan işletme gelirine özellikle odaklanarak, çeşitli faktörler bu kazanç artışını destekliyor. Analiz, Prime Video Reklamlarının potansiyelini ve Sponsorlu TV programının genişlemesini inceledi.
Firmanın vardığı sonuçlar, Amazon’un 2024 ve 2025 yıllarında Prime Video reklam gelirlerinde 4-6 milyar dolar elde etme yolunda olduğunu gösteriyor. Bu öngörü, 2024 yılı için Amazon Reklam gelirinde yalnızca 9-10 milyar dolar ek gelir öngören mevcut Sokak tahminlerini aşıyor.
Analiz ayrıca, Sokaktaki İşletme Gelirlerine ilişkin fikir birliğinin reklam gelirlerinin etkisini olduğundan az değerlendiriyor olabileceğini ima ederek, 2024 yılı için Reklamla ilgili İşletme Gelirlerinde (OI) olası 3 milyar dolar yukarı yönlü veya %5’lik bir artışa işaret ediyor.
Ayrıca firma, Üretken Yapay Zekanın küçük ve orta ölçekli işletme reklamverenleri için içerik oluşturma engellerini azaltabileceğinden, Amazon’un özellikle Promoted TV programı ile daha geniş bağlantılı TV reklamcılığında önemli bir uzun vadeli potansiyel görüyor.
Bu bulgular ışığında Deutsche Bank, 2024 ve 2025 Faaliyet Geliri tahminlerini sırasıyla %10 ve %8 oranında yukarı yönlü revize etti. Yeni fiyat hedefi olan 210 $, Amazon’un GAAP kazanç değerlemesine ilişkin olumlu bir görünümü yansıtıyor. Hedef, Amazon’un 2023’ten 2026’ya kadar %34’lük bir yıllık bileşik büyüme oranında (CAGR) büyümesi beklenen 2026 GAAP Hisse Başına Kazancının (EPS) 30x katına dayanmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
