Salı günü Deutsche Bank, Veradigm Inc (NASDAQ:MDRX) üzerindeki duruşunu değiştirerek hisse senedini Satın Al’dan Tut’a düşürdü ve fiyat hedefini önceki 15 $’dan 10 $’a indirdi. Revizyon, son olumsuz açıklamaların ve ScienceIO satın alımı için harcanan nakdin ardından şirketin mali sağlığına ilişkin endişeleri yansıtıyor.
Banka, son gelişmelerin şirketin mali profilini kötüleştirmesi nedeniyle Veradigm için daha az cazip bir değerleme olduğunu belirtti. Yeni fiyat hedefi, GAAP dışı ve yayınlanmamış finansal sonuçlardan elde edilen firmanın 2024 tahmini faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kârının (FAVÖK) 9 katına dayanıyor.
Veradigm’in revize edilen hedef fiyatı, şirketi yaşam bilimleri ve tedarikçi tabanlı sektörlerdeki emsal grubunun işlem aralığının alt ucuna yerleştiriyor. Bu ayarlama, şirketin öngörülen FAVÖK büyüme oranıyla uyumludur, ancak Veradigm’in denetlenmiş finansallar sağlayamaması nedeniyle bir indirim içermektedir. Ürün segmentlerindeki ölçek eksikliği ve hisse değerini artıracak acil katalizörlerin yokluğu iskontoyu daha da haklı kılmaktadır.
Deutsche Bank ayrıca, yüksek profilli müşterileri kaybetme olasılığı, sağlık hizmeti BT harcamalarını etkileyen düzenleyici değişiklikler, artan rekabet ve finansal raporlamada devam eden gecikmeler de dahil olmak üzere değerlendirmesinde potansiyel aşağı yönlü risklerin altını çizdi.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
