Pazartesi – Deutsche Bank, elektrikli ve elektronik ürünler üreticisi Hubbell (NYSE:HUBB) hissesini Tut notu ve 427,00 $ fiyat hedefi ile incelemeye başladı. Firma, Hubbell’in organik büyümesinin, NVT için beklentilere benzer şekilde, kanal envanter stoklarının eritilmesiyle birlikte 2024 yılı boyunca hızlanacağını öngörüyor.
Analist, büyüme beklentileri artarken, Hubbell’in marj genişlemesinin Elektrik işinde artan yeniden yapılandırma harcamaları nedeniyle sınırlı olabileceğini belirtiyor. Şirketin 2023 yılında 5 milyon dolar olan yeniden yapılandırma harcamalarını 2024 yılında yaklaşık 20 milyon dolara çıkarması bekleniyor.
Maliyetlerdeki bu artışın, elektrik sistemleri ve ürünleri sektöründeki başlıca emsallerine kıyasla olumlu kazanç revizyonları potansiyelini kısıtlayacağı öngörülüyor.
Hubbell’in hisseleri şu anda önümüzdeki on iki ayın (NTM) fiyat-kazanç (P/E) katsayısının yaklaşık 24 katından işlem görmektedir. Deutsche Bank, şirketin temel performans göstergelerini (KPI) sektördeki benzerlerine kıyasla değerlendirirken bu değerlemenin makul olduğunu düşünmektedir. 427$’lık fiyat hedefi, firmanın 12 aylık bir dönem için öngörülen NTM F/K’sının 24x katına dayanmaktadır.
Deutsche Bank, Hubbell’in mevcut hisse fiyatından hedef fiyata kadar olan %11’lik mütevazı artış göz önüne alındığında, Tut notu ile başlamaya karar vermiştir. Bu değerlendirme, beklenen yeniden yapılandırma maliyetleri ve mevcut piyasa değerlemesi karşısında şirketin büyüme potansiyeline ilişkin dengeli bir görüşü yansıtmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
